Крупный криптовалютный трейдер потерял примерно 8,2 миллиона долларов после того, как ставка на бессрочный рынок ARC с кредитным плечом развалилась на децентрализованной платформе деривативов Lighter, что вынудило биржу использовать резервную ликвидность и запустить автоматическое сокращение доли заемных средств для управления рисками.
В серии постов на X платформа объяснила, что кит за несколько дней построил очень большую длинную позицию, в результате чего общий открытый интерес к рынку ARC (ARC) составил примерно 50 миллионов долларов, в то время как примерно 600 трейдеров и маркет-мейкеров заняли противоположную сторону.
Сделка начала проваливаться, когда цена ARC упала около 18:00 по восточному времени в среду. Около $2 млн позиции было ликвидировано в книге заказов, а оставшаяся позиция была переведена в пул поставщиков ликвидности Lighter (LLP), где она рассматривалась в рамках категории стратегии высокого риска.
Затем платформа активировала автоматическое сокращение доли заемных средств (ADL), что означает, что некоторые прибыльные короткие трейдеры были частично закрыты, чтобы система могла безопасно закрыть позицию. В какой-то момент LLP ненадолго поглотила около 200 миллионов ARC на сумму примерно 14,7 миллиона долларов, прежде чем позиция была сокращена еще больше, поскольку цены продолжали падать.
Ограничения риска ограничивают убытки LP до 75 000 долларов США.
Даже несмотря на крупную ликвидацию, потери поставщиков ликвидности были ограниченными. По словам Лайтера, это затронуло лишь около 75 000 долларов, потому что рынок ARC был изолирован в отдельной корзине рисков, а не подвергался риску всего пула ликвидности биржи. Короткие трейдеры, которые держали позиции против кита, были прибыльными.
«В конце концов, крупный длинный трейдер потерял около 8,2 млн долларов США (USDC), LLP потерял 75 тысяч, а короткие трейдеры, которые рискнули сделать ставку против этой позиции, получили прибыль», — написал Лайтер.
После инцидента Lighter добавила на рынок новые меры защиты. Во всплывающем сообщении на своем веб-сайте платформа сообщила, что ввела ограничение открытой процентной ставки на ARC в размере 40 миллионов долларов США и перевела пару на стратегию ограниченной ликвидности с выделенным капиталом примерно в 100 000 долларов США. Если эта ликвидность исчерпана, система теперь автоматически переходит в режим ADL для закрытия риска.
Биржа также сообщила, что аналогичные ограничения могут быть применены и к другим активам.
Проблемы манипулирования на децентрализованных платформах
Инцидент произошел на фоне опасений по поводу манипулирования ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четырех китов обвинили в манипулировании ценой токена Plasma (XPL) на Hyperliquid после того, как за считанные минуты актив подскочил примерно на 200% и превысил 1,80 доллара.
В июне протокол DeFi Resupply также подвергся взлому безопасности на своем рынке wstUSR, что привело к убыткам примерно в 9,6 миллиона долларов после того, как злоумышленник манипулировал ценами посредством его интеграции с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.
