Криптовалютный аналитик Astronomer, известный под ником @astronomer_zero на X, выдвинул потенциально убедительный нижний сигнал для Биткоина, который зависит от затрат на электроэнергию, которые майнеры несут при добыче BTC. По его словам, этот конкретный показатель исторически служил надежным индикатором для определения оптимальных возможностей покупки в ценовых циклах Биткоина.
Биткоин достиг дна?
Анализ под названием «Стоимость электроэнергии для майнеров BTC, 100% точный нижний сигнал» использует данные, чтобы проиллюстрировать сценарий, в котором стоимость производства Биткоин падает ниже их рыночной цены, что указывает на поворотный момент для потенциальных инвесторов. Астроном подробно остановился на своей методологии и выводах, ссылаясь на свои предыдущие прогнозы, которые успешно определили вершины рынка, в частности, падение на 30% от пика в 70 000 долларов, который основывался на аналогичных сигналах, основанных на данных.
Текущее внимание астрономов к стоимости майнинга обусловлено его значительным влиянием на динамику предложения Биткоин. Несмотря на сокращение вдвое, направленное на уменьшение вознаграждения за майнинг Биткоин, ежегодная инфляция их предложения сохраняется на уровне 0,84%, что соответствует примерно 10 миллиардам долларов, поступающим на рынок каждый год Биткоин. Это эквивалентно совокупным активам крупных корпоративных инвесторов, таких как MicroStrategy, что указывает на значительный приток Биткоин от майнеров, которые склонны постепенно продавать, чтобы поддерживать свою деятельность.
Однако текущие рыночные условия, как описывает Astronomer, достигли редкого состояния, когда рыночная цена Биткоина упала ниже средневзвешенной стоимости электроэнергии, необходимой для его майнинга. Эта ситуация обычно удерживает майнеров от продажи своих активов с прибылью, что потенциально снижает давление продаж на рынке.
«Это означает не только то, что майнеры не могут продавать свои BTC с целью получения прибыли. Это также означает, что дешевле просто войти на CEX и купить 1 биткоин, вместо того, чтобы мучиться с добычей 1 биткоина. Таким образом, это не только заставляет майнеров (людей, контролирующих BTC) не хотеть продавать, но и заставляет их покупать, потому что дешевле просто покупать, а не добывать их», — предполагает Астроном.
Этот сдвиг влияет не только на поведение майнеров при продаже, но и на их стратегии покупки, способствуя снижению давления со стороны предложения и, возможно, вызывая движение цен вверх. Астроном подкрепляет свое утверждение, отмечая, что исторически, когда себестоимость продукции падала ниже рыночной цены, это постоянно приводило к существенному восстановлению цен.
Он подробно описал случаи из недавнего прошлого, в том числе заметные падения в марте 2023 года, когда биткоин достиг 19 500 долларов, в ноябре 2022 года — 16 500 долларов, июне 2022 года — 18 000 долларов, мае 2020 года — 8 900 долларов, марте 2020 года — 4700 долларов и ноябре 2018 года, когда он достиг дна в 3500 долларов. За каждым из этих моментов следовали сильные бычьи тенденции, что подчеркивало потенциальную надежность этого сигнала.
«Сколько раз?В 17 из 17 случаев это означало, что цена находилась на уровнях, которые, согласно истории (с высокой статистической значимостью), вы хотели бы купить, или упустили бы и очень долго об этом жалели», — добавляет аналитик.
В настоящее время, когда стоимость производства Биткоина, по данным Capriole Investment, составляет 60 711 долларов США, а цена сохраняется на уровне 56 713 долларов США, условия, описанные Astronomer, проявляются снова. Такое сопоставление ставит перед рынком критический вопрос: настало ли сейчас время покупать?
Стоимость производства Биткоин |Источник: Каприоле
Хотя анализ Астронома подкреплен историческими данными и подробным наблюдением за рынком, он сохраняет осторожный оптимизм в отношении результатов, выраженных в его заключительном слове: «Будет ли на этот раз все по-другому?Может быть.”
На момент публикации BTC торговался на уровне $56 804.
Цена биткоина, 1-дневный график |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.
