Подразделение венчурного капитала крупнейшей в Америке криптовалютной биржи заявляет, что в следующем году оно направит свои средства на реальную торговлю активами, децентрализованное финансирование и искусственный интеллект.
В своем блоге Coinbase Ventures заявила, что активно стремится инвестировать в команды, занимающиеся токенизацией активов, специализированными биржами и торговыми терминалами, DeFi следующего поколения и разработками в области агентного искусственного интеллекта.
«Мы считаем, что именно в этих категориях появятся следующие крупные прорывные компании и протоколы, и в которые мы стремимся активно инвестировать», — написала фирма.
По данным PitchBook, с 2018 года Coinbase Ventures осуществила 618 инвестиций и имеет портфель из 422 стартапов. Последней инвестицией в платформу соответствия требованиям DeFi 0xbow стала 18 ноября, а в октябре она инвестировала в компании платежной инфраструктуры Zynk и ZAR и платформу рынков прогнозирования Kalshi.
В теме X Кинджи Стеймец из Coinbase Ventures заявил, что ожидает увидеть новые формы воздействия на реальные активы, такие как бессрочные фьючерсные контракты, которые «создают синтетическую подверженность оффчейн-активам».
Он также подчеркнул рост популярности «prop-AMM» — собственных автоматизированных маркет-мейкеров — новой конструкции биржи, которая защищает поставщиков ликвидности от эксплуатации со стороны опытных трейдеров и ботов.
Инвестор Coinbase Ventures Джонатан Кинг предсказал появление агрегаторов рынка прогнозов, «которые, как мы ожидаем, станут доминирующим интерфейсным уровнем, консолидирующим фрагментированную ликвидность на сумму 600 миллионов долларов и обеспечивающим единое представление о шансах на события в реальном времени на разных площадках».
DeFi следующего поколения появится в 2026 году
Интеграция бессрочных фьючерсных бирж с другими протоколами DeFi, такими как кредитование, позволит трейдерам получать доход от залога, сохраняя при этом позиции с кредитным плечом, открывая новую эффективность капитала, сказал инвестор Coinbase Ventures Итан Оук.
Оук также предсказал рост числа инструментов для сохранения конфиденциальности в сети, наблюдая «всплеск энергии разработчиков», сосредоточенных на активах, сохраняющих конфиденциальность, таких как Zcash (ZEC).
Связанный: DeFi уже на 30% пути к массовому внедрению: основатель Chainlink
Тем временем Кинг стал свидетелем появления протоколов DeFi, которые объединяют репутацию в сети с данными вне сети, чтобы обеспечить возможность необеспеченного заимствования в больших масштабах. «Рыночные возможности огромны», — сказал он.
«Только в США есть возобновляемые необеспеченные кредитные линии на сумму 1,3 триллиона долларов, которые криптовалюта может получить благодаря превосходной эффективности капитала и глобальной доступности».
Прогнозируется рост агентного ИИ, DePIN и «доказательства человечества»
Последние три инновации относятся к сектору искусственного интеллекта. Существует пробел в обучении роботизированных и встроенных систем искусственного интеллекта, «где доступные наборы данных все еще ограничены и фрагментированы», — сказал Стеймец.
Сети децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN) могут предложить жизнеспособную основу для масштабирования сбора высококачественных данных о физическом взаимодействии для робототехники.
Решения «Доказательство человечности», которые сочетают в себе биометрию, криптографическую подпись и открытые стандарты для проверки контента, созданного человеком, по сравнению с контентом, созданным искусственным интеллектом, станут областью роста в 2026 году, сказал Хули Теджвани, глава Coinbase Ventures.
Наконец, появится инструментарий агента искусственного интеллекта, который позволит основателям, не имеющим технических знаний, быстро запускать онлайн-бизнес. «В 2026 году агенты ИИ могут еще больше демократизировать построение цепочки», — сказал Кинг, добавив, что они смогут заниматься генерацией кода смарт-контрактов, аудитом безопасности и непрерывным мониторингом.
