Согласно новому отчету JPMorgan Private Bank, искусственный интеллект стал доминирующей инвестиционной темой для крупнейших семейных офисов мира, в то время как криптовалюты продолжают привлекать ограниченный интерес.
В отчете банка о глобальных семейных офисах за 2026 год в период с мая по июль 2025 года были опрошены 333 односемейных офиса в 30 странах. Он показывает, что 65% респондентов, или 216 офисов, отдают приоритет инвестициям, связанным с искусственным интеллектом, либо сейчас, либо в будущем. Напротив, только 17% (56 офисов) рассматривают криптовалюту и цифровые активы как ключевую инвестиционную тему.
Криптовалюта по-прежнему практически отсутствовала в портфелях семейных офисов. Согласно отчету, 89% семейных офисов в настоящее время не имеют доступа к криптовалютам, в то время как средний мировой показатель распределения криптовалют и цифровых активов составляет всего 0,4%. Согласно данным, воздействие Биткоин еще меньше, составляя в среднем 0,2%.
Даже золото, которое часто рассматривается как традиционное средство хеджирования во времена неопределенности, не привлекает особого внимания: 72% респондентов сообщили о нулевом риске. «Несмотря на геополитические опасения, семейные офисы избегают золота и криптовалют», — говорится в отчете, добавляя, что «аппетит к традиционным и новым хедж-хеджам остается ограниченным».
Частные инвестиции лидируют в запланированном увеличении ассигнований между семейными офисами
Около 59% респондентов, 197 офисов, находятся в США. Остальные участники охватывают Европу, Латинскую Америку и Азиатско-Тихоокеанский регион.
Частные инвестиции выделяются как наиболее предпочтительный класс активов: 37% респондентов планируют увеличить вложения в них в течение следующих 12–18 месяцев. Акционерный капитал роста и венчурный капитал, которые часто рассматриваются как основные пути к инновациям в области искусственного интеллекта на ранних стадиях, также набирают обороты, хотя более половины семейных офисов по-прежнему сообщают о том, что в настоящее время они не связаны с этими сегментами.
Геополитика является главным риском для семейных офисов во всем мире, его называют главной проблемой 20% респондентов, за ним следуют ликвидность и торговая политика – по 12% каждый. Оценки активов, экономический рост и концентрация портфеля отстают.
Азиатские семейные офисы увеличивают подверженность криптовалютам
В прошлогоднем отчете агентство Reuters заявило, что богатые семьи и семейные офисы по всей Азии увеличили свое воздействие на криптовалюты, причем некоторые из них планируют выделить около 5% своих портфелей. В отчете отмечается растущий интерес в Сингапуре, Гонконге и материковом Китае, что обусловлено увеличением количества запросов клиентов, увеличением объемов торгов и новым спросом на криптовалютные фонды.
В июне VMS Group, многосемейный офис в Гонконге с $4 млрд под управлением, объявила о планах впервые внедрить криптовалюту, учитывая инвестиции в размере до $10 млн в стратегии Re7 Capital.
