Биткоин становится лидером на рынке активов: 10-кратный рост по сравнению с золотом во время кризиса в США

Несмотря на волатильность цен на биткоин (BTC), крупнейшая в мире криптовалюта превзошла все остальные активы, включая золото. Хотя биткоин торгуется ниже своего психологического рубежа в 30 000 долларов США по цене 29 000 долларов США, ожидается, что Биткоин продолжит расти в 2023 году, поскольку он выступает в качестве убежища для инвесторов в условиях банковского кризиса в США.

Биткоин лидирует как самый эффективный актив

Capriole Investment, которая проводит исследования и анализ криптовалют, сообщила, что текущий рыночный цикл благоприятствует твердым активам, таким как золото, о чем свидетельствует 200-недельное соотношение золота к акциям. Этот классический индикатор показывает, когда рынок предпочитает активы-убежища, такие как золото, более рискованным активам в виде акций. И золото, и биткоин принесли наибольшую прибыль на этих этапах.

Поскольку рынок продолжает отдавать предпочтение твердым активам, Биткоин стал предпочтительным убежищем для богатства в условиях банковского кризиса в США и слабости бумажной валюты. В этот период высокой корреляции биткоин превзошел золото в 10 раз в 2023 году, что сделало его самым прибыльным активом года среди основных классов активов.

Производительность BTC по сравнению с другими основными активами. Источник: Каприоль

Сильная положительная корреляция между Биткоин и золотом также значительно увеличилась, что делает их привлекательными вариантами для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели и застраховаться от экономической неопределенности. В условиях неустойчивого ужесточения, банковских кризисов и надвигающейся дедолларизации рынок обращается к этим активам-убежищам, чтобы защитить свое богатство.

Корреляция BTC с золотом. Источник: Кайко

Согласно отчету Capriole Investment, текущее ралли Биткоин в 2023 году считается органичным и точечным. В отчете освещается ключевой показатель, показывающий общий открытый интерес к фьючерсам как отношение общей рыночной капитализации Биткоин и долларов США.

Эта метрика дает представление о кредитном плече рынка и показывает, что кредитное плечо рынка криптовалют достигло своего пика во время мошенничества с FTX в ноябре 2022 года. С тех пор это соотношение имеет односторонний нисходящий тренд, несмотря на то, что цена Биткоина выросла более чем на 80% с 16 000 до 30 000 долларов. Это указывает на то, что в этом году на рынке было мало спекуляций.

В отчете предполагается, что до тех пор, пока это соотношение не достигнет пика или доминирования Биткоин не достигнет пика, основы для устойчивого повышения цен остаются в силе. Это означает, что текущее ралли обусловлено органическим спросом, а не спекуляцией, что является положительным признаком долгосрочного роста рынка криптовалют.

Кроме того, в отчете предполагается, что снижение кредитного плеча указывает на здоровый рынок, менее уязвимый к внезапным падениям цен. Это связано с тем, что высокий уровень кредитного плеча часто может привести к нестабильности рынка, вызывая резкие колебания цен и потенциально приводя к рыночному краху.

Дилемма BTC в размере 30-32 тысяч долларов

Согласно отчету, биткоин торгуется в пределах крупнейшего блока технического сопротивления на графике с 20 000 долларов. Этот регион, который колеблется от 30 000 до 32 000 долларов, представляет собой нижнюю часть диапазона 2021 года и точку пробоя к медвежьему рынку, который начался в 2022 году.

Кроме того, это основной уровень блока недельных ордеров и уровень расширения Фибоначчи из предыдущего цикла.30 000 долларов – это также крупный уровень круглого числа, представляющий собой 50-процентное увеличение по сравнению с историческим максимумом цикла 20 000 долларов в 20 000 долларов, а 32 000 долларов означают 100 %-й прирост стоимости Биткоин с тех пор, как FTX Fraud достиг дна на уровне 16 000 долларов.

Ключевые уровни BTC. Источник: Каприоль

Хотя Биткоин продемонстрировал замечательную устойчивость в последние месяцы, важно отметить, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Однако, согласно отчету Capriole, если биткоину удастся закрыться выше 32 000 долларов в неделю, неудивительно, что новая тенденция поднимет его цену до отметки в 40 000 долларов.

BTC торгуется в боковом тренде на дневном графике. Источник: BTCUSDT на TradingView.com.

Избранное изображение с Unsplash, график с TradingView.com