Инвестор в сфере недвижимости Грант Кардоне расширяет свою стратегию многоквартирного жилищного фонда, которая сочетает традиционную коммерческую недвижимость с распределением Биткоин, предлагая гибридный подход к недвижимости и цифровым активам.
Недавно компания запустила свой пятый коммерческий многоквартирный инвестиционный объект — многоквартирный жилой комплекс на 366 квартир, который был куплен примерно за 235 миллионов долларов, при этом в фонд было добавлено 100 миллионов долларов в биткоин (BTC), сообщил Кардоне Cointelegraph.
Низкая волатильность недвижимости, налоговые льготы, получение дохода и стабильная стоимость в сочетании с высокой волатильностью Биткоина дают фонду лучшее из обоих миров, позволяя ему направлять доходы от аренды на большее количество покупок BTC, сказал Кардоне. Он добавил:
“Цель состоит в том, чтобы сделать этот автомобиль публичным и превратить его в акции. Мы считаем, что недвижимость и биткоин, объединенные в акции, торгуемые как публичная компания, подобны казначействам цифровых активов. Но у нас есть реальный продукт, реальный актив, реальный доход, реальные арендаторы, реальные клиенты. У нас есть свободный денежный поток”.
«Эта собственность будет приносить чистый операционный доход в размере 10 миллионов долларов в год, который мы сможем использовать для покупки большего количества Биткоин», — сказал он.
Эта комбинация может позволить включить новые стратегии в инвестиционные фонды недвижимости (REIT), портфели физической недвижимости, котирующиеся на фондовых биржах, которые предоставляют инвесторам пассивное воздействие на недвижимость.
Связанный: Прирост Биткоин Metaplanet упал на 39%, поскольку октябрьский крах оказывает давление на корпоративные казначейства
Криптовалютные казначейства без действующего бизнеса представляют собой структурные уязвимости
Большинство казначейских компаний, занимающихся криптовалютой, привлекают средства путем выпуска корпоративных долговых обязательств и акций для финансирования покупок, но не имеют действующего бизнеса, генерирующего денежный поток.
“Если компания — это всего лишь биткоин, почему я инвестирую в эту компанию? Недвижимость — лучшая казначейская компания, которую вы можете построить, потому что это не продукт, который можно выбирать по своему усмотрению — вам придется покупать жилье», — сказал Кардоне.
По данным венчурной компании Breed, отсутствие действующего бизнеса является одной из причин, по которой лишь несколько казначейских компаний переживут следующий спад на рынке криптовалют.
В сентябре казначейские компании пережили широкий спад, поскольку рухнул мультипликатор стоимости чистых активов (mNAV), или ценовая премия к совокупным активам компании.
Когда mNAV выше единицы, эти казначейские компании могут занимать больше средств для финансирования покупок, но когда mNAV сокращается до 1 или меньше, доступ к финансированию прекращается.
Это может привести к ситуации, когда компании с чрезмерным уровнем заемных средств, неспособные покрыть расходы на обслуживание долга, будут либо вынуждены выбросить свои криптовалюты на рынок для погашения долга, что приведет к дальнейшему снижению цен на активы, либо объявить о банкротстве.
