Во вторник цена биткоина упала с $49 900 до $48 300 после публикации данных по инфляции в США. Как сообщает NewsBTC, данные оказались более горячими, чем ожидалось. Вместо 2,9% общий индекс потребительских цен составил 3,1%, а базовый индекс потребительских цен даже составил 3,9% вместо ожидаемых 3,7%.
Традиционный финансовый рынок отреагировал негативно и потянул за собой Биткоин, поскольку ожидания снижения процентных ставок сместились еще дальше в будущее. Рынки прогнозов сейчас прогнозируют только 4 снижения ставок в 2024 году после того, как в январе инфляция индекса потребительских цен достигла 3,1%.
Это огромное падение ожиданий, поскольку чуть больше месяца назад рынки все еще рассчитывали на шесть снижений ставок. Самый последний прогноз ФРС предусматривал 3 снижения ставок в 2024 году. Вероятность снижения ставок в марте ниже 10%, а вероятность снижения ставок в мае быстро падает.
Однако, в отличие от индекса S&P 500, цена Биткоина продемонстрировала сильную реакцию и снова быстро выросла до 49 900 долларов. Реакция рынка Биткоин весьма красноречива на краткосрочное будущее. И цена Биткоина сегодня показывает именно это. На момент публикации BTC поднялся выше 51 500 долларов, отметив новый годовой максимум. Вот 4 основные причины:
Рекордный приток биткоин-ETF №1
Рост притока биткоин-ETF знаменует собой поворотный момент для биткоина, отражая значительный сдвиг в настроениях инвесторов и динамике рынка. В рекордный день во вторник чистый приток в спотовые биткоин-ETF достиг 631 миллиона долларов, во главе с The Nine с притоком в 704 миллиона долларов, что свидетельствует о значительном накоплении Биткоин.
Приток Биткоин в ETF |Источник: X @CarpeNoctom
Ключевые игроки, такие как Blackrock и Fidelity, сыграли значительную роль в этом притоке: Blackrock получила почти полмиллиарда долларов (493 миллиона долларов), а Fidelity — 164 миллиона долларов. Общий чистый приток в размере 2,07 миллиарда долларов за четыре торговых дня, что в среднем превышает полмиллиарда в день, подчеркивает ошеломляющий устойчивый спрос на Биткоин.
Этот спрос, в частности, связан с новым капиталом, поскольку отток GBTC оставался стабильным на уровне 73 миллионов долларов США, что указывает на то, что этот приток является не просто ротацией из GBTC, но представляет собой новые инвестиции. Мэтт Хоуган, директор по информационным технологиям Bitwise, подчеркнул важность этого движения:
ИМХО, [цифры] недооценивают фундаментальный спрос новых инвесторов на эти ETF. Люди предполагают, что все деньги, вытекающие из GBTC на сегодняшний день, переходят в другие биткоин-ETF. Но значительная их часть поступает от неорганических держателей […] Долгосрочные инвесторы восполнили это и добавили еще 3 миллиарда долларов сверху. Я подозреваю, что реальный новый спрос, возглавляемый инвесторами, превышает $5 млрд и не демонстрирует никаких признаков замедления.
#2 Устранение проблем с ликвидацией Genesis GBTC
Опасения по поводу краха Биткоина, аналогичного продаже FTX GBTC, вызванные запланированной ликвидацией Genesis акций Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), были смягчены, как сообщает сегодня Bitcoinist. Ликвидация, необходимая из-за банкротства Genesis, изначально рассматривалась как потенциальный катализатор спада на рынке.
Обанкротившемуся кредитору необходимо ликвидировать около 36 миллионов акций GBTC на сумму около 1,5 миллиарда долларов в рамках своей стратегии по решению финансовых проблем, возникающих из-за значительных кредитов и нормативных урегулирований.
Однако предлагаемое урегулирование в соответствии с Главой 11 предполагает выплаты кредиторам в натуральной форме, что снижает давление прямых продаж на Биткоин. Эта стратегия соответствует интересам долгосрочных держателей Биткоин, потенциально ограничивая волатильность рынка. Грег Швей, генеральный директор Axoni, подчеркнул:
Предлагаемое урегулирование в главе 11 требует, чтобы компания Genesis выплатила кредиторам натуру (т. е. биткоин-кредиторы получают взамен биткоин, а не доллары США).[…] Примечательно, что распределение в натуральной форме было приоритетной темой переговоров, чтобы помешать долгосрочным держателям BTC признавать прибыль при получении долларов США обратно (т. е. принудительная продажа). Казалось бы, это указывает на то, что значительный объем кредиторов не планирует продавать немедленно.
#3 Спрос на внебиржевом рынке превышает предложение
Заявление генерального директора CryptoQuant Ки Ён Джу о том, что «спрос на биткоин в настоящее время превышает предложение на внебиржевых площадках» является важным индикатором базовой силы рынка. Внебиржевые транзакции, предпочитаемые крупными институциональными инвесторами из-за их конфиденциальности и минимального влияния на рынок, отражают устойчивый спрос на Биткоин. Этот дисбаланс спроса и предложения на внебиржевых площадках предполагает, что крупные игроки накапливают биткоин, что является бычьим сигналом для прогноза цен на криптовалюту.
Биткоин-внебиржевые потоки |Источник: X @ki_young_ju
#4 Динамика фьючерсов и спотового рынка
Анализ индикаторов фьючерсного и спотового рынка, проведенный @Crediblecryptocurrency, проливает свет на технические факторы, сигнализирующие о бычьем продолжении роста Биткоина. Аналитик отмечает: «Данные подтверждают идею о том, что это был «спад».– OI возвращается к уровням, существовавшим до последней закачки – Финансирование уменьшается за счет локальной консолидации – Спотовые премии возвращаются».
Биткоин-анализ |Источник: X @CredibleCrypto
Эти наблюдения указывают на здоровую коррекцию рынка, а не на начало медвежьего тренда, при этом сброс открытого интереса и снижение ставок финансирования указывают на то, что рынок поглотил шок и готов к движению вверх.
В заключение, сочетание рекордного притока ETF, смягчения опасений по поводу ликвидации GBTC Genesis, высокого внебиржевого спроса, а также благоприятной динамики фьючерсного и спотового рынков представляет собой убедительные аргументы в пользу потенциального ралли Биткоина. Каждый из этих факторов, подкрепленный экспертными оценками и рыночными данными, подчеркивает растущее доверие инвесторов.
Цена BTC, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
