Поскольку Биткоин вступает в решающую неделю, участники рынка внимательно следят за несколькими ключевыми индикаторами и событиями, которые могут определить его краткосрочную траекторию. Известный криптовалютный аналитик Тед (@tedtalksmacro) представил углубленный анализ, выделив критически важные факторы.
Еженедельный обзор Биткоин
Анализ Теда начинается с контекстуализации более широкой макроэкономической среды. Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) в США на прошлой неделе были оптимистичными в отношении рисковых активов, подчеркивая продолжающуюся дефляционную тенденцию. «Данные как по индексу потребительских цен, так и по индексу цен производителей были оптимистичными для рисковых активов, причем каждый из них показал, что дезинфляционная тенденция сохраняется», — отметил Тед. Однако он предупредил, что сообщение Федеральной резервной системы предполагает, что рынку не следует проявлять чрезмерный энтузиазм по поводу неизбежного снижения ставок.
В центре внимания этой недели – заседание Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) и его пересмотренная точечная диаграмма. В марте точечный график указывал на потенциальное снижение ставок в 2-3 раза в 2024 году. Однако июньский пересмотр точечного графика предполагает более консервативный прогноз, указывая только на 1-2 снижения. Тед объяснил: «Мартовский точечный график показал снижение ставок в 2-3 раза в 2024 году, но июньский точечный график предполагает, что следует ожидать только 1-2 сокращений».
Такое соответствие прогнозов ФРС и рыночных ожиданий, вероятно, обеспечит центральному банку большую гибкость в будущих сообщениях о процентных ставках. Для Биткоина решающее значение имеет поддержание уровня поддержки в 66 000 долларов.
Тед подчеркнул важность этого порога, заявив: «Очень важно, чтобы Биткоин поддерживал уровень в 66 000 долларов. В случае прорыва продавцы смогут закрепиться на рынке и вынудить быков быстро ликвидироваться». Этот уровень поддержки рассматривается как критический порог, имеющий потенциальные последствия для более широких настроений рынка.
Предполагаемые недельные диапазоны Биткоина и Эфириума отражают осторожный оптимизм среди трейдеров. Ожидается, что биткоин будет торговаться между 65 100 и 74 100 долларами, а Ethereum, по прогнозам, будет колебаться между 3 388 и 4 025 долларами. Тед подчеркнул: «Эта неделя имеет решающее значение для поддержания краткосрочной тенденции BTC (и, как следствие, более широкого рынка криптовалют)».
Тед также отметил динамику акций технологических компаний США, в частности NASDAQ, который недавно достиг новых рекордных максимумов. «Акции технологических компаний США, безусловно, ощущают дефляционную атмосферу, поскольку индекс NASDAQ достиг новых рекордных максимумов в ожидании смягчения политики центрального банка», — отметил он. Это отключение показывает, что с Биткоином что-то может быть готово.
Производительность Эфириума по сравнению с Биткоином — еще одна область внимания. Тед предположил, что Ethereum может начать «догонять Биткоин», особенно в связи с ожидаемым запуском спотовых ETF Ethereum на Уолл-стрит. Потенциал Эфириума по сокращению отставания в производительности от Биткоина является важной динамикой, которую необходимо отслеживать в ближайшие дни.
Кроме того, в центре внимания находятся решения по ставкам Швейцарского национального банка (SNB) и Резервного банка Австралии (RBA). Хотя от этих центральных банков не ожидается никакого снижения ставок, их решения будут тщательно анализироваться на предмет каких-либо признаков будущих изменений в денежно-кредитной политике. Тед отметил: «Не ожидается, что австралийский или швейцарский центральные банки снизят ставки на заседании на этой неделе, а скорее останутся без изменений».
Ожидается, что потоки ETF, которые замедлились на прошлой неделе из-за колебаний рынка в преддверии ключевых макрособытий, также сыграют решающую роль. Тед отметил: «На прошлой неделе наблюдалось замедление потоков ETF на Уолл-стрит для Биткоин. Вероятно, из-за волнений перед ключевыми макрособытиями, ключом к укреплению BTC будет то, что потоки возобновятся на предстоящей неделе». Сильные потоки ETF необходимы для поддержания ликвидности и поддержки цены Биткоина.
В заключение отметим, что эта неделя станет решающей для Биткоина и всего рынка криптовалют. Взаимодействие тенденций дефляции, коммуникаций Федеральной резервной системы, ключевых уровней поддержки и внешних экономических факторов будет определять направление рынка. Тед заключил: «Данные ясно указывают на переход к более гибкой денежно-кредитной политике – и, возможно, скорее раньше, чем позже. Это подтверждает мое мнение о том, что спады открывают возможности для покупки рискованных активов, таких как криптовалюты и акции».
На момент публикации BTC торговался на уровне $65 965.
Биткоин упал ниже $66 000, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
