Цена биткоина упала до $49 000: объяснены основные причины

За последние 24 часа на рынке криптовалют произошел серьезный спад: цена Биткоина упала на 15% до минимума в 49 000 долларов США на Binance (BTC/USDT), что означает значительное отклонение от максимума в 70 000 долларов США на прошлой неделе — обвал на 26%.. Аналогичным образом, Ethereum (ETH) упал на 39% с $3400 до $2100. Эта нисходящая тенденция не была изолированной, а отразилась на всем спектре альткойнов, где наблюдался еще более резкий спад.

Страхи рецессии №1 вызывают крах Биткоин

Первоначальная искра текущей волатильности рынка, похоже, возникла из-за усиливающихся опасений рецессии в США, вызванных неожиданно слабыми данными по рынку труда США в пятницу. Июльский отчет показал прирост рабочих мест всего на 114 000, что значительно ниже прогноза Уолл-стрит в 175 000. Это был самый слабый рост числа рабочих мест с декабря прошлого года и почти самый низкий с начала пандемии COVID-19 в марте 2020 года.

Чарльз Эдвардс из Capriole Investments заметил через X: «Каждый раз, когда уровень безработицы поднимается так, как сегодня, мы наблюдаем рецессию. Точно так же, как ФРС слишком медленно проводила ужесточение политики в 2021 году, похоже, что она слишком медленно проводила смягчение политики в 2024 году».

Еще больше усугубило нервозность рынка сообщение о том, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала около 50% своих акций Apple. Эта распродажа одним из самых популярных инвесторов в мире была истолкована как попытка застраховаться от потенциальных рыночных спадов, учитывая, что Berkshire Hathaway в своем отчете за второй квартал сообщила, что владеет рекордными 277 миллиардами долларов наличными.

Кроме того, решение Банка Японии повысить ключевую процентную ставку примерно до 0,25% с диапазона от нуля до примерно 0,1% имело значительные последствия. Это повышение ставок, второе с 2007 года, вызвало шок в финансовом секторе по всему миру. Исторически повышение ставок центральным банком Японии было предшественником глобальной рецессии. После этого объявления Nikkei пережил самое большое двухдневное падение в истории, превзойдя даже падение, наблюдавшееся в Черный понедельник в 1987 году.

Повышение ставок центральным банком Японии предшествует рецессии |Источник: @marcfriedrich7

Ник Тимираос, которого часто называют «рупором ФРС» и репортером Wall Street Journal, заявил: «Goldman Sachs говорит, что есть веские основания полагать, что рост уровня безработицы в слабом по всем показателям июльском отчете о заработной плате являетсяменее устрашающе, чем обычно… Но повышает вероятность отслеживания рецессии с 15% до 25%.

Goldman Sachs также скорректировал свои ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы, ожидая снижения ставок на каждом предстоящем заседании с возможностью более агрессивного снижения на 50 базисных пунктов, если августовский отчет о занятости отразит слабость июльского уровня.

#2 Иен Керри Трейд Расслабьтесь

Еще больше усугубило падение рынка значительное движение на рынках форекс, особенно японской иены. После того как Банк Японии повысил ключевую процентную ставку, иена значительно укрепилась по отношению к доллару США. Этот шаг оказал давление на трейдеров, которые занимались «йеновой керри-трейд», занимая иены по низким ставкам для покупки высокодоходных активов США.

Адам Ху отметил: «Резкий рост курса JPY/USD вызывает массовое сокращение позиций по иене и способствует резкому падению акций США». Разворот этих сделок, вероятно, не только повлиял на рынки Форекс и фондовые рынки, но также оказал каскадное воздействие на Биткоин и криптовалюту, поскольку активы ликвидируются для покрытия убытков и погашения обязательств, выраженных в иенах.

Основатель BitMEX Артур Хейс прокомментировал через X: «Мои птички TradFi говорят мне, что кто-то большой накурил и сбрасывает все #crypto. Понятия не имею, правда ли это, я не буду называть имена, но дайте знать, если вы слышите то же самое?????»

#3. Скачковая торговля и крупные продавцы

На крупных биржах, таких как Kraken, Gemini и Coinbase, были зарегистрированы необычные заказы на продажу, преимущественно в воскресенье, которое обычно является более спокойным торговым днем. Это предполагает спланированные действия крупных игроков, которые потенциально могут повлечь за собой свертывание позиций такими фирмами, как Jump Trading.

Сообщается, что Jump Trading за последние две недели участвовала в существенной разгрузке Ethereum на сумму около 500 миллионов долларов. Рыночные слухи предполагают, что распродажа компании может быть стратегическим выходом из ее предприятий по созданию криптовалютного рынка или острой потребностью в ликвидности. Ран Нойнер прокомментировал через X: «Я наблюдаю за продажами Jump Trading […] Они самые умные трейдеры в мире, почему они продают так быстро в воскресенье с низкой ликвидностью?Я предполагаю, что они ликвидируются или имеют срочные обязательства».

Доктор Джулиан Хосп, генеральный директор Cake Group, предположил на X: «Причиной сумасшедшей распродажи криптовалют, по-видимому, является Jump Trading, которая либо получает маржу на традиционных рынках и нуждается в ликвидности на выходных, либо онивыход из криптовалютного бизнеса по нормативным причинам (связанным с Terra Luna). Распродажа неумолима».

Кроме того, Майк Альфред подчеркнул возможность кризиса на рынке, предположив, что мог рухнуть крупный японский фонд, владеющий значительными объемами Биткоин и эфириума. «Большой японский фонд взорвался. К сожалению, там хранилось немного Биткоин и эфириума. Джамп и другие маркет-мейкеры почувствовали беду и усугубили ситуацию. Вот и все. Игра закончена. Переходим к следующему», — заявил Альфред.

#4 Каскад ликвидации усугубляет обвал цен на биткоин

На рынке произошел резкий рост количества ликвидаций: CoinGlass сообщил, что за последние 24 часа было ликвидировано 277 937 трейдеров, что привело к общему объему ликвидаций криптовалют на сумму около 1,06 миллиарда долларов. Самый крупный заказ на ликвидацию на сумму 27 миллионов долларов был сделан на Huobi для позиции BTC-USD.

По данным CoinGlass, за последние 24 часа было ликвидировано в общей сложности $302,07 в лонгах по биткоину. Эти принудительные ликвидации, вызванные маржинальными требованиями и ордерами на стоп-лосс, усилили понижательное давление на цены криптовалют, толкая их еще дальше в минус.

#5 Импульс Трампа ослабевает

Другой, менее значимый фактор может быть связан с изменением политического ландшафта, поскольку Камала Харрис выигрывает, по данным Polymarkets, против Дональда Трампа (Харрис 43% против Трампа 55%). Этот сдвиг негативно воспринимается рынком Биткоин и криптовалют. Весь рынок выступает за победу Трампа. Он хочет создать «стратегический запас Биткоин» и на выходных заявил, что BTC можно использовать для погашения долга США в размере 35 триллионов долларов.

Полимаркет Трамп против Харриса |Источник: @jdorman81

#6. Дистрибутивы Mt. Gox все еще влияют на ликвидность рынка

Наконец, продолжающееся распространение Биткоин с несуществующей биржи Mt. Gox продолжает влиять на рынок. Поскольку бывшие пользователи биржи получают и потенциально продают свои возвращенные биткоин, это усиливает давление со стороны продавцов на рынке, что еще больше снижает цены.

На момент публикации BTC отскочил от поддержки и восстановился до 52 909 долларов.

Цена BTC, 1-дневный график |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.