На рынке Биткоин произошел значительный спад: цены упали ниже отметки в 66 000 долларов. Это резкое движение цены на -5,6% можно объяснить четырьмя основными факторами: длительной ликвидацией, ростом индекса доллара США (DXY), фиксацией прибыли инвесторами и оттоком спотовых биткоин-ETF.
#1 Длинные ликвидации
Основной силой, приведшей к сегодняшнему падению цены Биткоина, стало значительное событие сокращения доли заемных средств, характеризующееся необычно высоким уровнем длинных ликвидаций. До спада взвешенная ставка финансирования открытых процентов (OI) Биткоина была необычно высокой, что указывает на то, что трейдеры с кредитным плечом платили премии за поддержание длинных позиций в ожидании будущего роста цен. Однако этот оптимизм сделал рынок уязвимым для внезапных коррекций.
Криптовалютный аналитик Тед, известный как @tedtalksmacro на X (ранее Twitter), заметил: «Сегодня было крупнейшее событие длинной ликвидации с 19 марта». Далее он подробно остановился на последствиях этой коррекции, отметив: «Сегодня хороший сброс общего положения, даже несмотря на то, что биткоин упал всего на 5%… Я думаю, что следующий шаг выше — это загрузка». Этот комментарий подчеркивает серьезность ликвидаций и предполагает потенциальное восстановление или реструктуризацию рынка по мере его стабилизации.
Биткоин-взвешенная ставка открытого интереса (OI) |Источник. Х @tedtalksmacro
Данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа было ликвидировано 120 569 трейдеров, на общую сумму 395,53 миллиона долларов США, из которых 311,97 миллиона долларов США составили длинные позиции. Ликвидация длинных позиций по биткоину составила 87,42 миллиона долларов.
#2 DXY оказывает давление на Биткоин
Вчера DXY закрылся на отметке 105,037 на самом высоком уровне с ноября, что свидетельствует об укреплении доллара США. Учитывая обратную корреляцию Биткоина с DXY, более сильный доллар мог бы сместить предпочтения инвесторов в сторону более безопасных активов, отойдя от более рискованных инвестиций, таких как Биткоин.
Эта корреляция связана с склонностью мирового рынка к риску, где рост DXY часто сигнализирует о сдвиге в сторону более безопасных инвестиций, отвлекая от более рискованных активов, таких как Биткоин. Однако аналитик Куш Алемзаде представил противоположную точку зрения, предположив с помощью схемы перераспределения Вайкоффа, что, несмотря на недавний рост индекса DXY, следующий шаг может оказаться в пользу рисковых активов, потенциально включая Биткоин.
#DXY ⬆️4 weeks in a row/broke out of its downtrend so consensus is that a new uptrend is starting yet risk assets are consolidating at ATH
Next move ⬆️in risk assets on deck IMO pic.twitter.com/u6ORa76vkj
— “Coosh” Alemzadeh (@AlemzadehC) April 2, 2024
#3 Получение прибыли инвесторами
Получение прибыли инвесторами также сыграло значительную роль в недавних корректировках цен. Платформа онлайн-анализа Биткоин Checkonchain сообщила о всплеске активности по получению прибыли.
Ведущий онлайн-аналитик Glassnode, Checkmatey, поделился своими мыслями через X, заявив: «Классический биткоин-коэффициент MVRV соответствует условиям, которые мы характеризуем как «нагретые, но еще не пережаренные». MVRV = выше +0,5сд, но ниже +1сд. Это указывает на то, что средний держатель BTC получает значительную нереализованную прибыль, что приводит к росту расходов».
Коэффициент MVRV |Источник: X @_checkonchain
Фиксация прибыли совпала с достижением Биткоином пика в 73 000 долларов США, что ознаменовало циклический максимум реализации прибыли: с целью получения прибыли было продано более 352 000 BTC. Такое поведение продаж типично для бычьих рынков, но оно играет решающую роль в создании уровней сопротивления на локальных максимумах цен.
№ 4. Отток биткоин-ETF
Наконец, рынок стал свидетелем заметного оттока средств из биткоин-ETF, что ознаменовало разворот значительного притока средств на прошлой неделе. Общий отток средств составил $85,7 млн за один день, при этом GBTC компании Grayscale испытал самый значительный вывод средств — $302 млн.
Между тем, IBIT Blackrock и FBTC Fidelity сообщили о положительных притоках, составивших $165,9 млн и $44 млн соответственно. Комментируя это, WhalePanda отметил: «В целом день негативный, но не настолько негативный, как предполагала цена. Закрытие первого квартала, поэтому фиксация прибыли здесь имеет смысл. Следует ожидать какой-то ерунды вокруг нового квартала и сокращения вдвое».
На момент публикации BTC торговался на уровне $66 647.
Цена BTC, 4-часовой график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
