Цена биткоина вернулась к $26 000, и вот почему

В результате быстрого восстановления после вчерашнего падения, Биткоин (BTC) вырос почти до 26 000 долларов в ходе азиатских торгов во вторник. Это восстановление, в ходе которого цена BTC выросла с $25 210 до $25 973 всего за 30 минут (с 3:00 до 3:30 утра по всемирному координированному времени), не было вызвано каким-либо конкретным новостным событием. Вместо этого решающую роль сыграла динамика рынка фьючерсов на биткоин.

Почему цена биткоина подскочила вверх?

Известный аналитик Скью представил техническую точку зрения на движение цен, назвав его «коротким сжатием из учебника». Углубляясь в анализ Скью, он указал на явное расхождение кумулятивной дельты объема (CVD) бессрочных контрактов (или «перпов») с фактической ценой. В трейдинге расхождение между CVD и ценой может сигнализировать о потенциальном развороте. В этом контексте, пока продавцы пытались опустить цену ниже 25 000 долларов, CVD указывал на то, что давление покупателей растет.

Кроме того, на фьючерсном рынке было большое количество коротких позиций относительно открытого интереса (OI), а ставка финансирования была отрицательной. Отрицательная ставка финансирования обычно означает, что короткие позиции платят длинным, что указывает на медвежьи настроения. Несмотря на попытки снизить цену, Биткоин восстановил свой колеблющийся уровень длинных цен на уровне 25 300 долларов и не смог сохранить медвежий тренд на нижнем временном интервале (LTF).

Спотовый рынок, где активы покупаются и продаются с немедленной поставкой, показывал признаки бычьего изменения структуры, при этом цены постепенно росли. Скью предположил, что кульминация этих факторов привела к короткому сжатию, когда те, кто делает ставку против рынка (короткие продавцы), вынуждены покупать обратно на рынок, чтобы закрыть свои позиции, что еще больше повышает цену.

Анализ Скью, по сути, подчеркивает, что, хотя многие трейдеры делали ставки против Биткоина, существовали медвежьи настроения, базовые индикаторы намекали на потенциальный бычий разворот. Для трейдеров ближайшей целью после сжатия является возвращение 26 000 долларов.

Биткоин CVD и цена |Источник: X @52kskew

The Kingfisher предложил более лаконичный подход, намекая на короткое сжатие и его влияние на тех, кто делал ставки против Биткоина: «Увидимся среди шорт с высокими ставками. BTC очистил их снова».

Аксель Адлер-младший пролил свет на настроения рынка в целом, отметив: «Трейдеры не планируют опускаться ниже. Чистый объем продаж вырос на 9,79%. За последний год это новый рекорд баланса открытых ордеров Taker с длинными позициями».

Чистый объём тейкеров Биткоин SMA за 7 дней |Источник: X @AxelAdlerJr

Несмотря на быстрое движение цен, масштабы короткого сжатия были относительно скромными. Данные Coinglass показывают, что было ликвидировано шортов BTC на сумму около 12,32 миллиона долларов. Для контекста, самое значительное событие короткой ликвидации за последние три месяца произошло 17 августа на сумму 120 миллионов долларов, когда BTC ненадолго упал до 24 700 долларов, а затем быстро восстановился выше 26 600 долларов.

Снижение открытого интереса к фьючерсам на основных биржах также было весьма незначительным. По данным Coinglass, открытый интерес упал с $10,66 млрд до $10,65 млрд. Это небольшое снижение говорит о том, что немногим трейдерам пришлось закрыть свои ставки, а ставки финансирования стали положительными, что сигнализирует о переходе от медвежьих настроений к бычьим.

На момент публикации BTC составлял 25 768 долларов.

BTC вырос до $26 000, 4-часовой график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.