Чему криптовалютные трейдеры могут научиться у Чарли Мангера, даже если он ненавидел BTC

Легендарный инвестор и миллиардер Чарли Мангер, известный как правая рука Уоррена Баффета, который помог построить инвестиционную компанию Berkshire Hathaway, скончался в возрасте 99 лет.

Семья Мангера сообщила Berkshire, что «он мирно скончался сегодня утром в калифорнийской больнице», согласно заявлению компании от 28 ноября.

Мангер, который занимал пост вице-председателя империи Баффета с 1978 года, накопил собственный капитал в размере 2,6 миллиарда долларов, и на протяжении всего своего пребывания в Berkshire его постоянно хвалили за то, что он придерживался разумной философии инвестирования и выбора акций.

Хотя Биткоин и криптовалюты не были предпочтительными инвестициями для Мангера и Баффета, которые когда-то называли Биткоин (BTC) «крысиным ядом» и «крысиным ядом в квадрате», трейдеры криптовалюты все равно могли бы извлечь выгоду из знаний Мангера за его 60-летний инвестиционный опыт. Вот некоторые подходы к инвестированию, которых придерживается Мангер:

Инвестируйте только в то, что вы знаете

Мангер сказал, что Berkshire Hathaway часто классифицирует акции по одной из трех корзин при оценке потенциальных инвестиций.

«У нас есть три корзины для инвестирования: да, нет и слишком сложны для понимания».

Последнее могло бы объяснить, почему Мангер и Баффет никогда не инвестировали в биткоин и криптовалюты, но главный вывод заключается в том, что они избегали инвестировать в то, чего не знали.

Баффет ранее признавал, что он и Мангер — оба считались техническими скептиками — были «слишком глупы, чтобы осознать» потенциал бизнеса электронной коммерции Amazon в 1990-х годах, и недооценили основателя компании Джеффа Безоса.

Berkshire также не инвестировала в Microsoft или Google. «Мы все провалили», — сказал однажды Мангер, размышляя о решении компании не инвестировать в Google.

Несмотря на это, Berkshire придерживалась секторов, которые знала изнутри, таких как банковское дело, сектор продуктов питания и напитков, получая огромные прибыли от инвестиций в Bank of America, American Express, Coca-Cola Co, а затем и в Apple, после первоначального решения не инвестировать. в этом.

Мангер и Баффет также овладели искусством оценки, изучая баланс фирмы перед принятием инвестиционного решения, которое, как однажды сказал Мангер, является единственным разумным способом инвестирования.

«Все разумные инвестиции — это стоимостные инвестиции […] Вы должны оценить бизнес, чтобы оценить акции».

Хотя блокчейны и протоколы часто не могут быть оценены с помощью модели дисконтированных денежных потоков или других традиционных методов, множество идей можно получить из данных внутри цепочки — от количества ежедневных активных пользователей и объемов транзакций до общей заблокированной стоимости (относительнорыночная капитализация), а также чистые притоки и оттоки капитала, и это лишь некоторые из них.

Темперамент, а не IQ, вносит больший вклад в инвестиционный успех.

Мангер никогда не был из тех, кто с головой погружался в новые тенденции, предпочитая оставаться на более консервативной стороне инвестирования.

Ранее он говорил, что многие люди с «высоким IQ» — ужасные инвесторы, потому что у них ужасный характер. «Великие инвесторы», с другой стороны, действуют осторожно и все тщательно обдумывают:

«Великие инвесторы всегда очень осторожны. Они все продумывают. Они не торопятся. Они спокойны. Они не торопятся. Они не волнуются. Они просто следят за фактами и выясняютценность. И это то, что мы пытаемся сделать».

«Вам необходимо держать под контролем грубые иррациональные эмоции», — сказал Мангер в другом комментарии.

По теме: Биткоин — «отвратительный» продукт, который появляется «из воздуха», говорит Чарли Мангер

Проработав на инвестиционной арене более 60 лет, Мангер говорит, что терпение также имеет большое значение при накоплении богатства.

«Большие деньги заключаются не в покупке или продаже, а в ожидании».

Укрепите убежденность и неустойчивость желудка

Мангер видел, как инвестиционный портфель Berkshire несколько раз падал на протяжении десятилетий, например, крах «Черного понедельника» в 1987 году, финансовый кризис 2007-2008 годов и совсем недавно пандемия COVID-19.

Однажды он подчеркнул, что долгосрочные инвесторы должны научиться сохранять свои инвестиции, когда неблагоприятные макроэкономические условия вызывают обвал рынка:

«Если вы не готовы спокойно реагировать на падение рыночных цен на 50% два или три раза в столетие, вы не подходите на роль обычного акционера и заслуживаете посредственного результата, который получите».

«Будут периоды агонии и периоды бума», — сказал Мангер в отдельном комментарии. «Вам просто нужно научиться их пережить».

Мангер родился 1 января 1924 года, то есть он скончался за 34 дня до своего 100-летия.

«Berkshire Hathaway не смогла бы достичь своего нынешнего статуса без вдохновения, мудрости и участия Чарли», — заявил Баффет в своем заявлении.