Чикагская группа CME представила новый набор тестов криптовалюты, предназначенный для предоставления стандартизированных данных о ценах и волатильности институциональным трейдерам с использованием инструментов, с которыми они знакомы по традиционным классам активов.
Объявленные во вторник тесты криптовалюты CME CF охватывают ряд цифровых активов, включая Биткоин (BTC), Эфир (ETH), Solana (SOL) и XRP (XRP).
Примечательно, что запуск включает в себя тесты волатильности Биткоин CME CF, которые отслеживают подразумеваемую волатильность фьючерсных опционов на биткоин и микробиткоин и эффективно служат крипторыночным эквивалентом VIX фондового рынка, показывая, какого изменения цен ожидают трейдеры в течение следующих 30 дней.
Индикаторы волатильности уже давно играют центральную роль на традиционных рынках, позволяя трейдерам количественно оценивать неопределенность. Они лежат в основе ценообразования опционов, обеспечивают защиту от резких рыночных колебаний, поддерживают стратегии, основанные на волатильности, и служат индикаторами рыночного страха в режиме реального времени.
Согласно сообщению, опубликованному во вторник, индекс волатильности Биткоин CME CF не является напрямую торгуемым контрактом;вместо этого он служит стандартизированным ориентиром для ценообразования и управления рисками.
Связанный: CME возобновляет дебаты о «суперцикле» ETH, поскольку объем фьючерсов на Ether превышает биткоин
Активность рынка криптовалютных опционов растет
Институциональный спрос стал устойчивой силой на рынке криптовалют, что обусловлено как ростом количества спотовых биржевых фондов (ETF), так и продолжающимся расширением торговли фьючерсами и опционами.
Хотя криптовалютные деривативы появились задолго до ETF, эта сфера привлекает меньше внимания на фоне массового притока средств в биткоин-фонды.
Тем не менее, третий квартал ознаменовался периодом быстрого роста активности институциональных деривативов на CME: совокупный объем фьючерсов и опционов достиг рекордного уровня, превысив 900 миллиардов долларов.
Квартал завершился рекордным средним дневным открытым интересом в размере $31,3 млрд по фьючерсным и опционным контрактам CME. Это важный сигнал, поскольку открытый интерес отражает объем капитала, который остается активно вовлеченным в рынок, а не только краткосрочный торговый оборот. Рост открытого интереса обычно указывает на большую ликвидность и большую институциональную уверенность.
Активность производных финансовых инструментов также вышла за рамки Биткоина и включила в себя Эфир, собственный токен Эфириума, при этом торговля фьючерсами на Эфир и микро-Эфир резко выросла.
