Coinbase привлечет $1,25 млрд за счет долговых ценных бумаг для институциональных инвесторов

Базирующаяся в США биржа криптовалют Coinbase стремится привлечь 1,25 миллиарда долларов в виде частного предложения для институциональных покупателей.

Согласно объявлению от 17 мая, размещение будет в форме конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2026 году и будет доступно только институциональным инвесторам, которые управляют ценными бумагами, выпущенными другими компаниями, на сумму не менее 100 миллионов долларов.Эти инвесторы определены как таковые в соответствии с Правилом 144A Закона США о ценных бумагах.

Старшая конвертируемая векселя – это долговая ценная бумага, дающая ее держателю право на выплату процентов.Coinbase изложила конкретные условия своего предложения:

“Coinbase also expects to grant the initial purchasers of the notes a 30-day option to purchase up to an additional $187.5 million principal amount of notes solely to cover over-allotments. The notes will be senior, unsecured obligations of Coinbase, will accrue interest payable semi-annually in arrears and will mature on June 1, 2026, unless earlier repurchased, redeemed or converted. The notes will be convertible into cash, shares of Coinbase’s Class A common stock, or a combination thereof, at Coinbase’s election.”

Согласно объявлению, процентная ставка и первоначальная конверсия будут установлены в соответствии с ценой предложения.С момента появления новостей о предложении рынки продолжали плохо реагировать на акции Coinbase (COIN), которые уже упали до 245 долларов в сочетании с 35% снижением цены Биткоин (BTC).

Отставание COIN продолжается, несмотря на исключительные результаты биржи за первый квартал, которые были опубликованы за неделю до прямого листинга компании на Nasdaq в середине апреля.Объем торгов вырос на 276%, квартальная выручка составила 1,8 миллиарда долларов.

Однако некоторые аналитики считают, что цена акций Coinbase, вероятно, упадет до 100 долларов, утверждая, что «компания вряд ли оправдает ожидания по будущей прибыли, заложенные в цене акций».Анализ основан на ожидании того, что даже при впечатляющих доходах за первый квартал, конкуренты и потенциальные будущие публичные листинги других криптовалютных фирм, вероятно, снизят его будущие доходы.