Digital Asset и DTCC завершили пилотный проект токенизации обеспечения

Поставщик блокчейн-решений Digital Asset и Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) завершили пилотный проект сети обеспечения казначейства США в сети Кантона. Проект объединил 26 участников рынка для проведения 100 сделок.

В проекте использовались токенизированные «цифровые двойники» казначейских облигаций (UST) в четырех вариантах использования с использованием функций глобальной синхронизации Canton Network и DTCC LedgerScan для демонстрации потоков транзакций и случаев дефолта.

Более быстрое урегулирование, даже в случае дефолта

В первом варианте использования для инвестора создавался цифровой двойник реальных активов (UST), а затем откладывался. Цифровой двойник зарегистрирован в центральном депозитарии ценных бумаг. Цифровой двойник может использоваться для тех же целей, что и сам актив — например, для торговли, кредитования или залога.

Затем токенизированные активы UST обременяются в ответ на маржинальное требование — требование увеличения стоимости на брокерском счете инвестора. Обеспечение было передано в виде атомарной транзакции, видимой в режиме реального времени.

В третьем случае инвестор потребовал возврата своей маржи, и требование было урегулировано мгновенно. Для расчета этого типа транзакции обычно требуется день или больше.

В последнем случае инвестор объявил дефолт. Контрагенты сообщили кастодиану, что хотят арестовать обремененные ЕСН, и оператор маржинального приложения рассчитал суммы для передачи им:

«Передача права собственности на актив полностью отслеживается и поддается проверке в Canton Network и может быть рассмотрена в суде».

Связанный: DTCC, пилотный проект по токенизации данных фондов Chainlink с банками США

Технология, соответствующая Единому торговому кодексу

В рамках пилотного проекта транзакции осуществлялись в суверенных блокчейнах сети Canton Network, которая была запущена в июне 2023 года компанией Digital Asset и несколькими крупными финансовыми учреждениями. Использование сети гарантировало, что транзакции будут мгновенными, но каждая сторона сохраняла контроль над своими данными и конфиденциальностью. DTCC отслеживала и согласовывала изменения в токенизированных и базовых активах по всему рынку.

Концепция цифрового двойника была принята Подкомитетом Консультативного совета по рынкам цифровых активов Комиссии по торговле товарными фьючерсами в начале 2024 года. Авторы отчета о проекте отметили, что выполнение требований по активу контролируется в соответствии с Единым торговым кодексом (UCC) иможет варьироваться в зависимости от технологии блокчейна. В пилотном проекте обеспечение таких претензий «предусматривалось в коде приложения и рабочем процессе, а также в юридическом контракте».