«Домашний» регулятор может решить проблему «фрагментированного надзора» за криптографией: контролер

Криптовалютные фирмы, управляющие несколькими предприятиями в разных странах, должны находиться под контролем одного консолидированного «домашнего» регулятора, чтобы они не играли в «игры», направленные на обход регуляторов, считает исполняющий обязанности главы банковского регулятора США.

Майкл Хсу, исполняющий обязанности главы Контролера денежного обращения (OCC), сделал комментарии в подготовленном выступлении на конференции Института международных банкиров 6 марта в Вашингтоне, округ Колумбия.

OCC — это бюро в Министерстве финансов, которое регулирует банки США и стремится обеспечить безопасность банковской системы страны. Он имеет право разрешать или запрещать банкам заниматься криптовалютной деятельностью.

В своем выступлении Хсу преподал «полезные уроки для криптовалюты» из традиционного банковского дела о том, как поддерживать доверие во всем мире.

Он заявил, что, если криптовалютная фирма не регулируется одной организацией, те, кто работает с предприятиями в нескольких юрисдикциях, «потенциально будут играть в фиктивные игры» в соответствии с арбитражными правилами и впоследствии смогут «маскировать свои истинные профили рисков».

«Чтобы было ясно, не все глобальные криптовалютные игроки будут делать это. Но мы не сможем узнать, какие игроки заслуживают доверия, а какие нет, пока заслуживающая доверия третья сторона, такая как объединенный надзорный орган страны происхождения, не сможет осмысленно контролировать их».

«В настоящее время ни одна криптовалютная платформа не подлежит консолидированному надзору. Ни одного», — добавил он.

Банкротство криптовалютной биржи FTX использовалось как пример того, почему пространству нужен «домашний» регулятор. Сюй сравнил биржу с столь же несуществующим Bank of Credit and Commerce International (BCCI) — глобальным банком, который был причастен к целому ряду финансовых преступлений.

Сюй сказал, что «фрагментарный надзор» за обеими фирмами означает, что ни один орган или аудитор не может разработать «консолидированное и целостное представление» о них, поскольку они работают в разных странах без какой-либо системы обмена информацией между органами.

«Похоже, что они были повсюду и структурировали организации в нескольких юрисдикциях, но фактически нигде не находились и смогли уклониться от значимого регулирования».

В своих доводах в пользу такого надзора Сюй сказал, что аргументы в официальном документе Биткоин (BTC) были «элегантными», но криптовалюта «оказалась чрезвычайно запутанной и сложной».

Он добавил, что одноранговые платежи «практически не существуют», а криптовалюта в первую очередь стала альтернативным классом активов, в котором доминирует торговая деятельность, которая зависит от посредников, чтобы «работать в любом масштабе».

«События прошлого года показали, что доверие к этим посредникам может быть быстро потеряно, может быть нанесен ущерб большому количеству людей, что может привести к эффекту домино для традиционной финансовой системы».

Сюй сказал, что международные органы, которые определили необходимость «всеобъемлющей глобальной системы надзора и регулирования для участников криптовалюты», могут учесть уроки, извлеченные из дела BCCI.

Связанный: Министр финансов Джанет Йеллен призывает к «сильной нормативно-правовой базе» для криптовалютной деятельности

В частности, Хсу назвал Совет по финансовой стабильности (FSB), Международный валютный фонд (МВФ), Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Банк международных расчетов (BIS).

ФСБ, МВФ и BIS в настоящее время работают над документами и рекомендациями по установлению стандартов для глобальной нормативно-правовой базы криптовалют.

«Доверие — хрупкая вещь. Трудно заработать и легко потерять», — заявил Сюй.

«Координация регулирующих органов и сотрудничество в области надзора могут помочь снизить риски потери этого доверия. Мы научились этому на собственном горьком опыте в банковском деле. Я считаю, что он содержит полезные уроки для криптовалюты».