Hang Seng Investment Management запустила в Гонконге новый биржевой фонд золота (ETF) с физическим обеспечением, с возможностью будущего токенизированного доступа к активу.
Hang Seng Gold ETF, торги которого начались на Гонконгской фондовой бирже в четверг под биржевым кодом 3170, предназначен для отслеживания LBMA Gold Price AM, широко используемого утреннего ориентира, установленного в Лондоне. Фонд структурирован как пассивный ETF и хранит физические золотые слитки, соответствующие стандартам хорошей поставки Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов, согласно сведениям о продукте.
Золото, принадлежащее ETF, хранится в хранилищах в Гонконге, а хранителем золота выступает HSBC. Структура допускает создание и погашение акций как наличными, так и, в некоторых случаях, золотом участвующими дилерами, хотя розничные инвесторы торгуют единицами на вторичном рынке, как обыкновенными акциями.
Котируемый класс ETF торгуется в гонконгских долларах и имеет размер лота в 50 единиц. Предполагаемая текущая плата составляет 0,40% в год, а расчетная годовая разница в отслеживании составляет минус 0,50%. Ханг Сенг заявил, что фонд не намерен выплачивать дивиденды, а это означает, что прибыль будет полностью зависеть от движения цены на золото.
Hang Seng составляет карту токенизированных золотых единиц
Помимо листингового ETF, Ханг Сен также обрисовал планы по токенизации некотируемых паев того же фонда. Эти токенизированные единицы, которые будут представлять интересы собственности, записанные в инфраструктуре блокчейна, пока недоступны и подлежат одобрению регулирующих органов.
HSBC был назначен агентом по токенизации и будет выпускать цифровые токены, которые представляют собой право собственности на паи фонда. Каждый токен соответствует единице (или части единицы), а транзакции подписки и погашения будут записываться в публичном блокчейне.
“Изначально агент токенизации намерен использовать Ethereum в качестве основного блокчейна. В будущем могут быть приняты другие публичные блокчейны с сопоставимым уровнем устойчивости безопасности и технологией распределенного реестра”, – говорится в проспекте.
Однако на токенизированные единицы можно подписаться или выкупить их только через утвержденных дистрибьюторов. Торговли на вторичном рынке не будет.
Цены на золото выросли еще на 4% в четверг, впервые подняв спотовое золото до $5530 за унцию, поскольку инвесторы продолжают искать активы-убежища на фоне растущей экономической и геополитической неопределенности.
NYSE разрабатывает платформу токенизированных акций
На прошлой неделе Нью-Йоркская фондовая биржа и материнская Межконтинентальная биржа объявили, что они разрабатывают платформу на основе блокчейна для торговли токенизированными акциями и ETF с планами по круглосуточной торговле и почти мгновенным расчетам в ожидании одобрения регулирующих органов.
Между тем, в недавнем отчете Sygnum говорится, что традиционные финансовые учреждения переходят к инфраструктуре на основе блокчейна, и ожидается, что токенизация станет массовым явлением в 2026 году. Соучредитель и генеральный директор Sygnum Матиас Имбах предсказал, что до 10% новых выпусков облигаций крупными учреждениями могут быть токенизированы при запуске.
