Итальянский регулятор по ценным бумагам, Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa (CONSOB), расширил новый информационный бюллетень Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA), предупреждая влиятельных лиц в социальных сетях, или «финансовых влиятельных лиц», что правила Европейского Союза в отношении инвестиционных рекомендаций и рекламы полностью применяются к криптовалюте и контенту «быстрого обогащения».
В сообщении в понедельник CONSOB рассказал о документе ESMA для влиятельных лиц, опубликованном в четверг, который предупреждает создателей, что «продвижение финансового продукта или услуги не похоже на продвижение обуви или часов».
Продвижение контрактов на разницу цен (CFD), форекс, фьючерсов, некоторых продуктов краудфандинга и нестабильных криптовалют может, согласно сообщению, означать потерю 100% инвестированного капитала, а влиятельные лица продолжают нести юридическую ответственность за то, что они публикуют, даже если они не являются профессионалами в области финансов.
В информационном бюллетене ESMA также подчеркивается, что платное партнерство должно быть четко обозначено как реклама. Короткие заявления об отказе от ответственности, такие как «это не финансовый совет», не нейтрализуют нормативные обязательства, а предоставление персонализированных инвестиционных советов без лицензии может приравниваться к регулируемым инвестиционным советам.
В уведомлении CONSOB подчеркивается послание ESMA, призывающее пользователей не доверять заявлениям о «быстром обогащении» и влиятельным лицам проверять, авторизованы ли операторы, с которыми они общаются, чтобы избежать мошенничества с криптовалютой.
ESMA и национальные регуляторы ужесточают меры
Уведомление CONSOB соответствует более широкому европейскому преследованию финансистов. ESMA впервые рассмотрело инвестиционные рекомендации в социальных сетях в публичном заявлении в октябре 2021 года в соответствии с Положением о злоупотреблениях на рынке, предупредив, что вводящие в заблуждение публикации и нераскрытые конфликты могут квалифицироваться как злоупотребление рынком или несоответствующие инвестиционные рекомендации.
Власти отмечают, что нарушения могут повлечь за собой административные штрафы в размере до 5 миллионов евро (около 5,8 миллионов долларов США) для физических лиц, с более высокими потолками для фирм, и что в некоторых государствах ЕС преступления, связанные со злоупотреблениями на рынке, могут преследоваться в уголовном порядке.
Другие национальные регуляторы уже экспериментировали с адаптированными инструментами финансового влияния. В 2023 году французское Autorité des Marchés Financiers и рекламное агентство Autorité de Régulation Professionnelle de la Publicité (ARPP) запустили Сертификат ответственного влияния — схему обучения и тестирования, необходимую для влиятельных лиц, которые хотят работать с брендами-членами ARPP в области финансового продвижения, включая криптовалюту.
В Соединенном Королевстве Управление по финансовому регулированию также завершило подготовку своего руководства по финансовому продвижению в социальных сетях в 2024 году, а затем возглавило кампанию вместе со звездой «Острова любви» Шэрон Гаффка, чтобы предупредить, что несанкционированные или не соответствующие требованиям инвестиции и продвижение криптовалюты могут быть приравнены к незаконному финансовому продвижению.
Репрессии против знаменитостей и творцов
Акцент регулирования отражает более широкую негативную реакцию на ажиотаж вокруг рискованных продуктов, возглавляемый знаменитостями и создателями.
В 2022 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США оштрафовала Кима КарДашКоиняна на 1,26 миллиона долларов за незаконную рекламу токенов EthereumMax (EMAX) в Instagram без надлежащего раскрытия информации о платеже в размере 250 000 долларов.
Отдельный коллективный иск в 2023 году был направлен против группы так называемых «влиятельных лиц FTX», требуя компенсации в размере 1 миллиарда долларов, утверждая, что известные пользователи YouTube и другие онлайн-личности вводили подписчиков в заблуждение, продвигая продукты, связанные с рухнувшей биржей.
