Digital Asset завершила еще один крупный пилотный проект, демонстрирующий возможности токенизации своей сети Canton Network. На этот раз он работал с клиринговой и расчетной службой Euroclear, Всемирным советом по золоту и глобальной юридической фирмой Clifford Chance над токенизацией золота и облигаций — еврооблигаций и ценных бумаг.
Проект объединил 27 неназванных участников рынка, в том числе 11 наблюдателей, в тестовой сети Canton, где они токенизировали активы и использовали их в качестве залога в более чем 500 атомарных транзакциях в реальном времени, разделенных на шесть категорий.
Использование реальных ресурсов в работе
Исследования, на которые ссылается Digital Asset, показывают, что существует «вселенная рыночных ценных бумаг» стоимостью 230 триллионов долларов, но мировой рынок залогов составляет всего 25,5 триллионов долларов. Еврооблигации и ценные бумаги (термин, используемый для облигаций в Британском Содружестве) популярны и легко доступны, поэтому их естественно использовать в качестве залога.
Золото, напротив, редко используется в качестве залога из-за проблем с его перемещением и хранением. Это сильная мотивация для токенизации:
«Возможность мобилизовать и использовать эти большие пулы высококачественных активов более быстро и эффективно откроет новые возможности получения дохода, одновременно снижая риски, связанные с капиталом и операционными рисками».
В отчете проекта предполагается, что токенизация может сэкономить 35-65% по всей цепочке создания стоимости расчетов. Сюда входят 4,1 миллиарда долларов, полученные в результате неудачных расчетов. В рамках проекта смоделированные потоки транзакций, закончившиеся дефолтом прайм-брокера, были выполнены за трехдневный период, что представляет собой упрощенный рабочий процесс и значительную экономию времени.
В проекте с большой пользой использовалась юридическая концепция «цифровых двойников»:
«Когда мы говорим о цифровом двойнике, по крайней мере, в контексте Кантона, мы на самом деле говорим о другом, лучшем наборе книг и пластинок.[…] Существующие соглашения по-прежнему можно использовать, возможно, просто с небольшими изменениями».
Связанный: Городской министр Великобритании продвигает блокчейн-золотые облигации, несмотря на опасения правительства
Цифровой актив находится в залоге
Digital Asset представила Canton Network, совместимую сеть блокчейн, в мае 2023 года. Goldman Sachs, Bank of New York и Cboe Global Markets входят в число учреждений, принявших участие в проекте в мае.
В сентябре Digital Asset сузила сферу своей деятельности и работала с DTCC над пилотным проектом с использованием казначейских облигаций США в качестве залога.
На следующем этапе после текущего пилотного проекта Digital Asset будет работать с заинтересованными участниками рынка над разработкой производственного решения на основе той же инфраструктуры.
