Коэффициент кредитного плеча в биткоин стал свидетелем заметного скачка – бычий или медвежий тренд в отношении цены?

На прошлой неделе Биткоин (BTC) пользовался вниманием инвесторов всех уровней;от краткосрочных трейдеров до институциональных игроков. Это можно увидеть по сильным результатам спотовых биткоин-ETF на предыдущей неделе. Аналогичным образом, на рынке деривативов на биткоин, похоже, наблюдается рост рискованного поведения трейдеров, как показывают недавние данные по цепочке.

Рынок Биткоин сейчас в «зоне риска» — что происходит?

Кредитное плечо — это инструмент, который позволяет трейдерам контролировать значительные позиции с относительно небольшим объемом капитала. Хотя кредитное плечо помогает трейдерам и инвесторам увеличить свою потенциальную прибыль, оно также открывает для них значительные риски, особенно когда волатильность рынка повышена.

В недавнем сообщении Quicktake на платформе CryptoQuant аналитик под псевдонимом Crazzyblockk сообщил, что участники рынка Биткоин стали чаще использовать кредитное плечо. Это наблюдение основано на показателе Estimated Leverage Ratio (ELR), который измеряет соотношение открытого интереса во фьючерсных контрактах к резервам монет на биржах.

Crazzyblockk отметил, что резервы некоторых стейблкоинов с большой капитализацией также учитываются при расчете расчетного коэффициента кредитного плеча. «Это основано на концепции, согласно которой в последние годы стейблкоины все чаще используются в качестве залога для торговли деривативами», — добавил аналитик.

Предполагаемый коэффициент кредитного плеча служит ценным индикатором при оценке размера кредитного плеча, используемого участниками рынка для торговли деривативами. По словам аналитика CryptoQuant, показатель ELR за последние несколько месяцев стал свидетелем заметного роста, что сигнализирует об увеличении открытого интереса и сокращении валютных резервов, особенно Биткоин.

Источник: КриптоКвант

Кроме того, рынок деривативов на биткоин теперь, по-видимому, вошел в зону риска из-за резкого увеличения кредитного плеча, используемого участниками рынка. Согласно сообщению Quicktake, это означает, что рынок подвержен спонтанным движениям цен в любом направлении. Следовательно, краткосрочные трейдеры могут подходить к рынку с осторожностью.

Цена BTC установила локальный максимум?

На момент написания этой статьи цена Биткоина составляет около 68 400 долларов США, что не отражает никаких существенных изменений за последний день. По данным CoinGecko, стоимость ведущей криптовалюты за последнюю неделю выросла более чем на 8%.

В отдельном сообщении Quicktake аналитик сообщил, что цена Биткоина, возможно, готовится к кратковременной коррекции после достижения локального максимума. Этот анализ основан на увеличении нереализованной прибыли биткоин-трейдеров в последние недели.

По данным CryptoQuant, нереализованная прибыль трейдеров BTC превысила 7 миллиардов долларов, что предполагает потенциальное давление продаж в ближайшем будущем. А риск отката цен возрастает, когда инвесторы рассчитывают на столь значительную нереализованную прибыль, поскольку возрастает соблазн получить прибыль.

Цена Биткоина на дневном таймфрейме |Источник: график BTCUSDT на TradingView.