Криптовалютный обзор: сегодняшнее заседание FOMC — «самое важное в вашей жизни»

Для криптовалютного и более широкого финансового рынка сегодня снова наступил день FOMC. И аналитики сходятся во мнении, что сегодняшняя встреча станет одной из самых важных за последние годы. Курт С. Альтрихтер, финансовый консультант и основатель Ivory Hill, даже описывает сегодняшнее заседание FOMC как «самое важное в вашей жизни». В новом посте на X Альтрихтер объясняет, почему.

Предварительный обзор FOMC

Центральным моментом сегодняшнего заседания FOMC является потенциальное заявление Федеральной резервной системы о снижении ставок в сентябре. По словам Альтрихтера, финансовые рынки почти единодушно ожидают этого шага, а фьючерсы на фонды ФРС указывают на почти определенную вероятность такого исхода. «Ожидания рынка являются сильным сигналом к ​​снижению ставок в сентябре», — отмечает Альтрихтер, отмечая сегодняшние новости как поворотный момент для финансовых рынков.

Ключевой вопрос на сегодня: «Насколько сильно ФРС сигнализирует о снижении ставки в сентябре?»- поясняет эксперт. Инвесторам рекомендуется обратить пристальное внимание на заявление FOMC в 14:00 по восточному времени, особенно на третий абзац, который может тонко сигнализировать об уверенности ФРС в достижении своих целей по инфляции.

Альтрихтер советует: «Обратите внимание на это ключевое предложение в третьем абзаце: Комитет не ожидает, что будет целесообразным сокращать целевой диапазон до тех пор, пока он не обретет большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2 процентам». Любое изменение этой формулировки будет четким сигналом о том, что ФРС приближается к своим целям по контролю над инфляцией, что потенциально открывает путь для корректировки ставок.

Альтрихтер обрисовывает несколько потенциальных результатов встречи, каждый из которых связан с конкретной реакцией рынка. По «голубиному» сценарию ФРС сигнализирует о снижении ставок в сентябре. Затем Альтрихтер ожидает широкого ралли на рынке, особенно в секторах, менее чувствительных к процентным ставкам. «Доходность и доллар должны умеренно упасть при умеренном росте сырьевых товаров», — прогнозирует Альтрихтер, предполагая значительные движения стандартных и отраслевых индексов.

При «ястребином» сценарии никаких изменений в прогнозах центрального банка США не произойдет. Если ФРС сохранит свою нынешнюю позицию, не намекая на будущие сокращения, на рынках может произойти спад. «Посмотрите ниже и ожидайте резкого снижения. SPX должен упасть на 1-2%», — предупреждает он, отмечая, что технологический и растущий секторы могут относительно превзойти динамику из-за их привлекательности в периоды более высокой доходности.

Как отреагируют Биткоин и криптовалюта?

Потенциальные корректировки денежно-кредитной политики США имеют прямые последствия для рынков Биткоин и криптовалют. Криптовалюта, которую часто рассматривают как альтернативные инвестиции, чутко реагирует на изменения в денежно-кредитной политике, особенно в отношении процентных ставок.

Если «голубиный сценарий» материализуется, это может сделать Биткоин и криптовалюты более привлекательными. Сигнал о более низких будущих ставках может привести к увеличению инвестиций в рынок криптовалют, что потенциально приведет к росту цен, поскольку инвесторы стремятся к более высокой доходности в альтернативных активах.

И наоборот, если ФРС сигнализирует о нежелании снижать ставки, что указывает на более сильные экономические перспективы или опасения по поводу инфляции, это может укрепить доллар США и повысить доходность традиционных финансовых инструментов. Такая среда может привести к откату на рынках криптовалют, поскольку сравнительное преимущество Биткоина и криптовалют уменьшается по сравнению с ростом традиционной доходности.

Макс Шварцман, генеральный директор компании «Потому что Bitcoin Inc», прокомментировал через X: «FOMC [сегодня] и это невероятно важно, поскольку мы подходим к концу этого федерального цикла… Вот как прошли последние 11 заседаний для Биткоина…»

Как Биткоин реагировал последние 11 раз |Источник: X @MaxBecauseBTC

Таким образом, сегодняшнее заседание FOMC является переломным моментом для финансовых рынков во всем мире, имеющим серьезные последствия как для традиционных, так и для криптовалютных рынков. Как лаконично выразился Альтрихтер: «Снижение ставок ФРС в сентябре привело к бычьему рынку в 2024 году. Завтрашняя встреча либо усилит этот попутный ветер, либо опровергнет его. Если ФРС подаст сигнал о снижении ставки, ралли продолжится. Нет сигнала: рынки могут стать ужасными».

На момент публикации BTC торговался на уровне $66 462.

BTC отскакивает от 20-дневной EMA, 1-недельного графика |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.