Поставщик биткоин-инфраструктуры Maestro запустил кредитный рынок, выраженный в биткоин, подкрепленный экономикой майнинга, стремясь предоставить учреждениям новый способ получать доход от простаивающих Биткоин, одновременно расширяя возможности финансирования для майнеров.
Maestro сообщила, что Mezzamine запустила свою первую программу в партнерстве с поставщиком услуг майнинга как услуги Sazmining. Согласно объявлению, опубликованному во вторник Cointelegraph, программа предназначена для того, чтобы позволить институциональным держателям Биткоин (BTC) использовать BTC в кредитных линиях, поддерживаемых майнингом, с годовой доходностью от 8% до 9%.
Предложение предназначено для того, чтобы соединить майнеров, ищущих капитал, с институциональными держателями Биткоин, стремящимися к доходу, выраженному в BTC, создавая кредитный рынок ончейн, привязанный к расширению майнинга, а не к вознаграждениям за ставки по протоколу.
«Новые биткоин добываются каждые 10 минут, и с помощью Mezzamine держатели BTC могут зарабатывать и делиться вознаграждениями за блоки с майнерами», — сказал в объявлении Марвин Бертин, соучредитель и генеральный директор Maestro.
Биткоин-родной кредитный рынок стремится исправить дефицит финансирования майнеров
Фирмы, занимающиеся добычей Биткоин, часто сталкиваются с ограниченными возможностями финансирования, обычно полагаясь на долг, выраженный в долларах, под залог Биткоин или, если они публично котируются, на выпуск акций.
Поскольку обязательства многих майнеров номинированы в долларах, а доходы получены в биткоин, такая структура может сделать операции более уязвимыми во время резких рыночных спадов.
Maestro заявил, что кредитная линия включает в себя функции защиты от медвежьего рынка, включая хеджирование, связанное с ценами на биткоин и экономикой горнодобывающего парка, чтобы помочь стабилизировать производительность во время спадов.
Компания заявила, что горнодобывающие компании могут столкнуться с более высокими затратами на финансирование на более сильных рынках в обмен на структуру, призванную обеспечить большую стабильность во время спадов.
Предложение адресовано институциональным инвесторам, корпоративным казначействам, управляющим активами, семейным офисам и зарегистрированным инвестиционным консультантам. Суреш Раджан, управляющий директор Mezzamine, сообщил Cointelegraph, что минимальное размещение составляет биткоин на сумму 100 000 долларов.
Меззамин сказал, что доход получается непосредственно от горнодобывающей промышленности. Майнеры, получающие займы через платформу, используют капитал для покупки дополнительного оборудования ASIC и расширения хешрейта, при этом часть полученных вознаграждений за блок используется для обслуживания кредитной линии, а остальная часть поступает майнеру.
По словам Маэстро, учреждения получают доход, полностью финансируемый за счет добычи полезных ископаемых, без дополнительных стимулов в виде токенов или стратегий использования заемных средств.
Кредиты, выраженные в биткоин, снижают риски ликвидации майнеров
Майнерам Биткоин, ищущим традиционное финансирование, часто приходится предоставлять избыточное обеспечение в два раза, что увеличивает риски ликвидации во время падения цен на биткоин.
Новая кредитная линия снижает этот риск за счет деноминации кредитов в биткоин и устранения рисков вызова в долларах, сообщил Cointelegraph управляющий директор Mezzamine Раджан:
«Снижение цены Биткоина по отношению к доллару не вызывает маржинального требования, а с помощью хеджированного инструмента Меззамина хеджирование фактически возвращает прибыль на медвежьих рынках, что может дополнить доходы от майнинга и дополнительно капитализировать программу».
«Реализация кредита зависит от экономики горнодобывающей промышленности, а не от валютных рынков», — добавил он.
Maestro сообщил Cointelegraph, что заметил спрос на заимствования более 1500 BTC со стороны квалифицированных операторов майнинга, исследующих альтернативные каналы финансирования, включая публичных майнеров и операторов среднего размера.
Sazmining позиционирует себя как поставщика услуг по майнингу Биткоин, чья деятельность зависит от гидроэнергетики и других безуглеродных источников энергии.
