Может ли блокчейн произвести революцию в управлении цифровыми ценными бумагами на фондовых биржах?

Афинская фондовая биржа (ATHEX) позиционирует себя как первопроходец в финансовом мире, поскольку планирует интегрировать технологию блокчейна в свою систему создания электронных книг (EBB).

В начале марта ATHEX объявила о переходе в сотрудничестве с экосистемой блокчейна Sui к выпуску ценных бумаг в виде цифровых сертификатов для повышения безопасности, эффективности и прозрачности для своих пользователей.

Традиционно процесс первичного выпуска включает в себя отдельные подтверждения размещения и расчетов по ценным бумагам. Однако интеграция блокчейна упрощает эту задачу, объединяя их в одно оптимизированное подтверждение.

Это может привести к более быстрым и эффективным транзакциям для всех участников — биржи, ее членов, инвесторов и, что наиболее важно, эмитентов, привлекающих капитал.

Cointelegraph поговорил с представителем Sui, чтобы лучше понять его сотрудничество с ATHEX и блокчейн, используемый для повышения уровня операций в традиционных финансовых условиях.

По теме: Новый класс активов Уолл-стрит: переживут ли оттенки серого эпоху биткоин-ETF?

Повышенная безопасность и прозрачность

Одним из основных мотиваторов интеграции блокчейна в высокочувствительную сеть, например, на фондовую биржу, ежедневно имеющую дело с миллиардами долларов, является значительное повышение безопасности.

Цифровые сертификаты, присущие транзакциям блокчейна, обеспечивают повышенный уровень безопасности наряду с тем, что они находятся в общедоступном неизменяемом реестре, что может помочь устранить риск манипулирования, который является постоянной проблемой в традиционных финансах (TradFi).

Эта прозрачность распространяется и на нормативный надзор, позволяя регулирующим органам легко отслеживать торговую деятельность на предмет подозрительного поведения. Представитель Sui прокомментировал:

«Централизованные процессы первичной эмиссии на протяжении десятилетий становились жертвами злоумышленников в этой сфере и злоупотреблений непрозрачного распределения».

«Кроме того, наличие неизменного публичного реестра, отражающего сделки, упростит способность регуляторов отслеживать торговую деятельность на предмет подозрительных транзакций или неправильного распределения», — сказали они.

Они отметили, что этот конкретный вариант использования подходит для снижения риска первичной эмиссии и повышения общей эффективности привлечения капитала, ценообразования и прозрачного распределения.

Создание электронных книг в сети

Новый инструмент, разрабатываемый ATHEX, EBB, призван стать будущим инструментом сбора средств, позволяющим компаниям на ранней и зрелой стадии размещать обращающиеся ценные бумаги.

По словам представителя Sui, EBB греческой фондовой биржи ставит ее «в авангарде инноваций… по сравнению с биржами по всему миру».

«ATHEX успешно воспользовалась EBB, — заявили они, — чтобы перезапустить рынок корпоративных облигаций с большим спросом со стороны розничной торговли и со значительной переподпиской».

Целью использования технологии блокчейн является увеличение инноваций, обеспечивая при этом безопасность, защищенность и прозрачность, необходимые частным лицам и регулирующим органам».

Они также сообщили, что при масштабном внедрении блокчейна в проект на традиционном финансовом рынке важно уделять первоочередное внимание скорости, безопасности и комиссиям данной сети блокчейна.

Суй сказал, что другие биржи предпринимали попытки внедрить технологию блокчейна в других частях своей бизнес-стратегии, но преданное партнерство ATHEX с Sui ставит ее впереди всех в использовании инструментов Web3.

Тенденции Web3 TradFi

Хотя ATHEX, возможно, является одной из новаторских фондовых бирж, внедряющих блокчейн с помощью своего инструмента EBB, другие глобальные фондовые биржи балуются пространством Web3.

Примечательно, что Лондонская фондовая биржа (LSE) объявила 11 марта о своем намерении рассматривать заявки в соответствии с критериями, изложенными в ее информационном бюллетене по приему криптовалюты ETN для биржевых нот (ETN) криптовалюты Bitcoin и Ether во втором квартале 2024 года.

25 марта он заявил, что заявки на криптовалюту ETN могут быть поданы уже 8 апреля, а успешные фонды будут перечислены в следующем месяце с одобрения Управления финансового надзора страны (FCA).

Хотя это и не интеграция с блокчейном, открытость биржи и подход, ориентированный на Web3, могут указывать на более широкую тенденцию в TradFi.