Протокол децентрализованного финансирования (DeFi) на основе Avalanche Трейдер Джо утверждает, что, возможно, он нашел способ смягчить один из самых больших недостатков DeFi — непостоянные потери.
В недавно выпущенном официальном документе под названием «Книга ликвидности JOE v2», автором которого являются разработчики и исследователи Quant Адам Стерджес, TraderWaWa, Hanzo и инженер-программист Луи Мемиселф, разработчики описали использование Книги ликвидности (LB) с дополнительным свопом с переменной комиссией.функция, позволяющая «предоставлять трейдерам сделки с нулевым или низким проскальзыванием».
/4 Непостоянная потеря Одна из наиболее важных проблем Uniswap V3 заключается в том, что непостоянная потеря часто превышает комиссию за своп. Исследование, проведенное командой @Bancor, показало, что 50% LP Uniswap V3 теряют деньги. Книга ликвидности решает эту проблему, вводя переменную комиссию за своп», — The DeFi Investor (@TheDeFinvestor), 23 августа 2022 г.
Трейдер Джо сказал, что новая стратегия уменьшит непоправимые потери, «от которых страдают многие поставщики ликвидности (LP) на других DEX во время рыночной турбулентности».
Непостоянная потеря, которая считается одной из самых слабых сторон DeFi, происходит, когда цена токена изменяется после того, как кто-то вносит его в автоматизированный маркет-мейкер на основе пула ликвидности в рамках доходного фермерства — тип инвестиций, при котором токены ссужаютсязарабатывать вознаграждения (не то же самое, что делать ставки).
По словам главного инвестиционного директора IDEG Маркуса Тилена, это также одна из причин, по которой институциональные инвесторы проявляют осторожность в пространстве DeFi.
В беседе с Cointelegraph Тилен сказал, что его фирма и другие институциональные инвесторы «менее связаны с автоматизированными маркет-мейкерами (AMM), поскольку риск непостоянных убытков слишком высок», добавив:
«Я должен признать, что технический документ Trader Joe v2 предлагает новую идею, и поставщики ликвидности генерируют 30 базисных пунктов для облегчения сделок, что является привлекательным доходом, когда будущий рост отрасли неясен. Мы хотим посмотреть, сколько ликвидности сейчас привлекает v2 и как улучшится TVL трейдера Джо».
Тилен добавил, что для того, чтобы получить конкурентное преимущество в секторе цифровых активов, инвесторам необходимо искать альтернативные инвестиции с хорошими фундаментальными показателями, а не просто полагаться на активы «голубых фишек»:
«Как криптовалютный фонд, мы не можем просто полагаться на ETH и BTC, мы хотим, чтобы другие слои и альтернативные монеты процветали, поэтому мы аплодируем команде Trader Joe за то, что они продолжают разработку и другие AMM».
Согласно документу, Книга ликвидности трейдера Джо (LB) — это тип пула ликвидности (LP), который распределяет ликвидность пары активов по ценовым ячейкам, которые обмениваются по постоянной цене.
LB вводит новую переменную комиссию за своп, которая предназначена для защиты трейдеров от непоправимых убытков путем компенсации LP в случае крайней волатильности рынка, чтобы можно было более эффективно управлять ликвидностью в ответ на внезапные движения цен.
LB трейдера Джо также будет предлагать сделки с нулевым или низким проскальзыванием, что позволит трейдерам предлагать более выгодные курсы покупки.
При правильном выполнении это может стать значительным прорывом в DeFi. Недавнее исследование показало, что более 50% LP Uniswap v3 теряют деньги во время рыночных потрясений, поскольку непостоянные убытки превышают комиссию за своп.
Ожидание наконец закончено…. Представляем: Liquidity Book. Высокоэффективный, гибкий протокол AMM следующего поколения, созданный для #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo — Trader Joe |Новый AMM скоро (@traderjoe_xyz) 22 августа 2022 г.
Thorchain — это еще один протокол DeFi, обеспечивающий непостоянную защиту от убытков для депозитов LP после первых 100 дней (с частичной защитой до этого момента).
Протокол Trader Joe называет себя «универсальной децентрализованной торговой платформой», построенной на платформе смарт-контрактов Avalanche.
Связанный: Трейдер Джо (JOE) восстанавливается на 110% в форме буквы V после запуска Rocket Joe
В настоящее время протокол является крупнейшей децентрализованной биржей (DEX) на Avalanche с общей заблокированной стоимостью 191 миллион долларов (TVL) в протоколе.
Протокол DeFi позволяет пользователям, среди прочего, торговать, заниматься фермерством, давать взаймы и делать ставки.
Цена токена трейдера Джо, JOE, ненадолго подскочила после публикации официального документа и на момент написания торгуется на уровне 0,28 доллара, хотя, по данным CoinMarketCap, по-прежнему на 94,5% ниже своего исторического максимума.
