Платформа опционов DeFi использует вход через социальные сети и маржинальную торговлю для привлечения ликвидности

Согласно объявлению от 15 июня, запущена платформа опционов DeFi, которая использует вход через социальные сети и торговлю с недостаточным обеспечением для привлечения поставщиков ликвидности. Команда заявила, что протокол под названием «Synquote» способен обрабатывать крупные сделки с гораздо меньшим проскальзыванием, чем предыдущие опционные платформы.

Согласно объявлению, Synquote провела условный объем на сумму более 25 миллионов долларов в период бета-тестирования, который начался 17 марта. Крупнейшая сделка за этот период была на 1 миллион долларов условного объема, которая была совершена без каких-либо обнаруживаемых проскальзываний, сообщили разработчики Cointelegraph.

В разговоре с Cointelegraph основатель Synquote Ахмед Аттиа объяснил стратегию, которую протокол использует для привлечения ликвидности. Во-первых, он не использует автоматизированного маркет-мейкера (AMM) для определения цен. Вместо этого протокол однорангового запроса котировок (RFQ) вне сети сопоставляет покупателей и продавцов. Это помогает обеспечить большую гибкость с точки зрения типов ордеров, которые могут быть размещены маркет-мейкерами.

Во-вторых, протокол позволяет поставщикам ликвидности совершать сделки с недостаточным обеспечением. Например, они могут выпускать или продавать опционы «на сумму USDC [долларовая монета США] всего 1/10 стоимости базового актива, если [они] продают краткосрочный голый колл». Это отличается от большинства протоколов опционов DeFi, которые требуют полного обеспечения.

Аттиа утверждал, что разрешение сделок с недостаточным обеспечением — единственный способ привлечь крупные организации в пространство DeFi, заявив:

«Ранее мы запустили полностью обеспеченную платформу и увидели, что активность была ограничена количеством маркет-мейкеров, готовых торговать в сети с полностью обеспеченной [позицией]. Так что это огромное улучшение, которое открывает для них возможность торговать с размером и эффективностью капитала в сети ».

По словам основателя Synquote, вход в социальные сети также был реализован в рамках публичного запуска. И маркет-мейкеры, и трейдеры теперь могут входить в систему, используя свои учетные данные Google, без необходимости загружать кошелек или копировать исходные слова. Это возможно благодаря платформе Web3Auth, типу новой технологии кошелька, которая позволяет использовать кошельки без семян.

Связанный: Варианты без поддержки: платформа DeFi Premia запускается

В прошлом некоторые платформы с недостаточным обеспечением сталкивались с кризисом ликвидности во время больших колебаний рынка. Например, кредитное приложение Vires. Finance на Waves было заморожено в апреле 2022 года, поскольку его механизм ликвидации не смог справиться с быстро растущим падением цен на криптовалюту в этот период времени. Позже приложение было рекапитализировано с помощью «плана возрождения».

Аттиа заявил, что команда Synquote хорошо осведомлена об этом риске и внедрила очень консервативные методы управления рисками, чтобы помочь предотвратить возникновение такого кризиса на Synquote.

«Наши маржинальные требования на самом деле все еще довольно консервативны», — сказал он. «Мы провели много тестов на исторических данных и увидели, что даже самые большие движения рынка[…]даже в тот день, когда FTX обанкротилась, и рынок резко упал, даже в те дни черного лебедя, системабезопасно, а система ликвидации среагирует в соответствующее время».