Хотя вчера биткоин торговался на уровне 59 076 долларов, сегодня в начале азиатской торговой сессии он упал до 57 127 долларов. BTC завершил неделю на уровне $57 565, снова потеряв важные позиции, необходимые для бычьего разворота. На траекторию влияют несколько факторов.
№1: Макрострахи перед рецессией
Надвигающаяся угроза рецессии в США вызывает ощутимую напряженность на финансовых рынках. Это особенно актуально для Биткоина, который с момента своего создания еще не пережил полного экономического спада.
Поскольку Федеральная резервная система готовится к заседанию Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), которое состоится 17-18 сентября 2024 года, дискуссия вокруг денежно-кредитной политики усилилась. Ожидание снижения ставок было закреплено комментариями Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, а инструмент CME FedWatch указал на единодушное ожидание корректировки ставок.
Разбивка ожиданий показывает, что 69% склонны к снижению на 25 базисных пунктов, в то время как значительное меньшинство в 31% прогнозирует более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов. По мнению Тома Кэпитала, криптовалютного аналитика, такие резкие сокращения можно интерпретировать как признаки экономического кризиса, а не просто корректировки, что усложняет инвестиционные перспективы Биткоина.
«Сокращение ФРС на 50 б. п. — это экстренное сокращение, другого подхода к этому просто нет. Если ваш текущий оптимистичный тезис о ралли криптовалют основан на значительном снижении ставок, возможно, вам стоит пересмотреть свое решение», — отметил Том Капитал через X. Это мнение поддержал другой аналитик, Skew (@52kskew), который подчеркнул важность предстоящего экономического роста в США.релизы данных, в частности отчет BLS о занятости, который должен выйти 6 сентября.
Tom Capital добавил: «Должны быть действительно дерьмовые данные по занятости в преддверии NFP в пятницу, а затем шокирующий NFP, чтобы получить 50 б. п. (что не исключено, учитывая ненадежность данных). Тем не менее, я считаю, что шок от ужасного NFP — это более высокий риск, начиная с Наса».
№2: Сезонность Биткоин
Rekt Capital, еще один криптовалютный аналитик, предоставил информацию о сезонных закономерностях, влияющих на Биткоин. Исторические данные с 2013 года показывают неоднозначную динамику Биткоина в сентябре: рост в некоторые годы компенсировался потерями в другие.
«Действительно ли сентябрь является месяцем падения для BTC?С 2013 года ежемесячная доходность BTC составила +2,35%, +6,04% и +3,91% за три сентября. А в течение 6 сентября BTC продемонстрировал отрицательную ежемесячную доходность в диапазоне от -1% до -7,5%, и только два случая снижения были двузначными (т. е. -19,01% и -13,38%). Однако с макроэкономической точки зрения сентябрь обычно является месяцем консолидации», — проанализировал Rekt Capital.
Сезонность Биткоин |Источник: X @rektcapital
#3: Низкие настроения в отношении Биткоин
Али Мартинес, проанализировав данные, связанные с биржей, выявил устойчивое снижение интереса инвесторов и использования сети. «Индикатор Exchange Volume Momentum показывает устойчивое падение внутрисетевой активности, связанной с обменом, что обычно указывает на снижение интереса инвесторов к Биткоину и снижение использования сети», — заявил Мартинес, предполагая, что энтузиазм по поводу использования Биткоина несколько охладился, что потенциально влияет наего цена отрицательная.
Динамика объема обмена Биткоин |Источник: X @ali_charts
Мартинес добавил: «За выходные майнеры Биткоин продали 2655 BTC на сумму около 154 миллионов долларов!»
#4: Технические условия торговли
Технические перспективы Биткоина также мрачны: криптовалюте не удалось обеспечить сильное недельное закрытие. «Биткоину необходимо еженедельно закрывать цену выше ~ 58 450 долларов, чтобы защитить дно канала и закрепить его в качестве поддержки при этом повторном тестировании. Цена сейчас находится на этой поддержке. Идеальным закрытием было бы даже ~59 000 долларов, чтобы BTC поднялся выше синего верхнего минимума, датируемого началом июля», — отметил Rekt Capital.
На момент публикации BTC торговался на уровне $58 036.
Цена биткоина, 1-дневный график |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.
