Strive, управляющая компания, соучредителем которой в 2022 году был бывший кандидат в президенты США Вивек Рамасвами, планирует привлечь до $150 млн за счет размещения привилегированных акций, при этом доходы будут направлены на погашение долга и покупку Биткоин.
Согласно объявлению в среду, Strive заявила, что планирует продать акции своей бессрочной привилегированной акции серии A с переменной ставкой, торгуемой под тикером SATA.
Компания заявила, что привлеченный капитал, наряду с имеющимися денежными средствами и потенциальными доходами от закрытия хеджинговых операций, будет использован для погашения обязательств ее 100% дочерней компании Semler Scientific. Это включает в себя выкуп части конвертируемых старших облигаций Semler со ставкой купона 4,25% со сроком погашения в 2030 году, а также непогашенные займы по генеральному кредитному соглашению с Coinbase Credit.
Страйв заявил, что этот шаг призван упростить ее баланс и вернуться к «постоянно предпочтительной модели только усиления». Любые оставшиеся средства могут быть направлены на приобретение Биткоин (BTC) и продуктов, связанных с Биткоин.
Страйв планирует обмен долгов
Казначейская компания Bitcoin также сообщила о планах провести переговоры о частном обмене с некоторыми держателями конвертируемых облигаций Semler, что позволит им обменять долг на привилегированные акции SATA. Эти обмены уменьшат размер публичного размещения акций, но не принесут компании денежных средств.
По привилегированным акциям SATA стартовая годовая ставка дивидендов составляет 12,25%, выплачиваемая ежемесячно наличными, причем ставка корректируется с течением времени в зависимости от рыночных условий и краткосрочных процентных ставок. Привилегированные акции являются бессрочными, но могут быть выкуплены по усмотрению Strive, как правило, по цене 110 долларов за акцию плюс любые невыплаченные дивиденды.
Barclays и Cantor Fitzgerald выступают в качестве совместных менеджеров по размещению акций, а Clear Street выступает в качестве со-менеджера.
Ранее в январе Strive объявила о сделке по приобретению Semler Scientific. Компания заявила, что получила одобрение акционеров на приобретение, которое добавит 5048,1 Биткоин Semler Scientific к существующей казне Strive. После транзакции общий объем биткоин-активов Strive увеличится до 12 797,9 BTC.
В мае 2025 года Strive объявила о привлечении 750 миллионов долларов для разработки стратегий «генерации альфа-альфа» посредством покупок, связанных с Биткоин. Компания объявила о еще одной программе продажи акций на сумму 500 миллионов долларов, чтобы собрать средства для дополнительных покупок BTC в декабре.
Криптовалютные казначейские компании столкнутся с проблемами в 2026 году
План Strive реализуется в то время, когда казначейские компании, занимающиеся цифровыми активами, вступают в трудный период, когда руководители отрасли предупреждают, что многие компании, созданные во время ралли Биткоина, могут не выжить. Генеральный директор MoreMarkets Алтан Тутар заявил, что в 2026 году могут произойти массовые остановки бизнеса, поскольку падение цен на криптовалюту и снижение стоимости акций окажут давление на бизнес-модели, которые в основном полагаются на владение цифровыми активами.
Тутар ожидает, что первыми потерпят неудачу казначейские фирмы, ориентированные на альткойны, а затем потерпят неудачу стратегии с большой капитализацией, привязанные к таким активам, как Ethereum (ETH), Solana (SOL) и XRP (XRP). Он сказал, что сектор перенаселен и неспособен поддерживать оценку выше стоимости чистых активов без создания дополнительных источников прибыли.
