Австралийский федеральный суд, по-видимому, провел различие между продуктами с криптовалютной доходностью в Австралии, постановив, что продукты, обещающие управляемую доходность, потребуют лицензии на финансовые услуги, а «сквозные» продукты — нет.
В постановлении от 9 февраля федеральный судья Даррен Джексон постановил, что Block Earner будет подвергаться штрафам за предложение своего продукта «Earner» в 2022 году, который предлагал доходность по кредитам, выраженным в монетах USD (USDC), биткоин (BTC),Ether (ETH) и PAX Gold (PAXG), объяснив, что для этого необходимо получить австралийскую лицензию на финансовые услуги.
«Block Earner не имеет и не пользуется [австралийской лицензией на финансовые услуги] и никогда не делала этого», — сказал Джексон.
Однако судья Джексон воздержался от включения продукта Block Earner’s Access в одну лодку, объяснив, что он не работает в рамках управляемой инвестиционной схемы и, следовательно, никакого AFSL не требуется.
The Federal Court finds fintech company Block Earner engaged in unlicensed financial services conduct when offering its crypto-backed Earner product https://t.co/TS7Xf8emuf pic.twitter.com/XOrxvZsEft
— ASIC Media (@asicmedia) February 9, 2024
Иск был возбужден Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), которая заявила, что как доступ Block Earner, так и продукт Earner нарушают корпоративные законы, и постановления могут подвести черту в отношении того, как австралийские регулирующие органы могут подходить к продуктам с крипто-доходностью.
В интервью Cointelegraph юрист по цифровым активам Пайпер Олдерман Майкл Бачина объяснил, что Access был просто переходом к децентрализованному финансированию (DeFi).
«Продукт Earner подразумевал, что криптовалюта пользователя будет использоваться для возврата (но пользователям будет выплачиваться только фиксированная сумма процентов)», — сказал Бачина. Между тем, продукт Access вообще не полагается на возврат средств Block Earner и «полностью зависит от Aave или Compound», добавил он.
Unpacking insights from the Block Earner v. ASIC Judgment. This hotly awaited decision can highlight danger areas on yield products, but also where products involving DeFi might be outside the regulatory perimeter.https://t.co/xVbPDB9EEs
— Michael Bacina | exgratia.eth | ⚖️ (@MikeBacina) February 9, 2024
Самая важная деталь, требующая тщательного изучения, заключается в том, как эти продукты продаются, подчеркнул Бачина.
«Вывод для австралийского криптовалютного бизнеса заключается в том, насколько важно, чтобы маркетинг и представления четко согласовывались, а особенности продуктов очень тщательно учитывались».
Продукт Earner работал с 17 марта 2022 года по 16 ноября того же года.
Block Earner подтвердил Cointelegraph, что прекратил работу Earner до начала разбирательства и что выводы не влияют ни на один из текущих продуктов Block Earner.
Старший научный сотрудник д-р Аарон Лейн из Центра инноваций блокчейна RMIT считает, что предлагаемый Казначейством закон для сектора криптовалют, скорее всего, наложит условия лицензирования на Block Earner, если он будет принят.
Breaking from the Federal Court of Australia: Block Earner's "Access" products all fine, cryptocurrency "Earner" products require AFSL and are a managed investment scheme. ASIC v Web3 Ventures Pty Ltd [2024] FCA 64 #cryptolaw #cryptonews https://t.co/yo9NTnPCfm
— Aaron Lane (@AMLane_au) February 9, 2024
ASIC теперь будет добиваться постановления суда о наложении денежных штрафов. Дело назначено на слушание по делу, назначенное на 9.30 утра 1 марта 2024 года.
Связанный: Австралийский финансовый регулятор подал в суд на eToro из-за «волатильных» торговых продуктов
ASIC заявила, что это решение стало шагом вперед в защите потребителей от продуктов цифровых активов.
«ASIC по-прежнему обеспокоен тем, что потребители не в полной мере осознают риски, связанные с продуктами, включающими криптоактивы, и сегодняшнее решение является важным шагом вперед к обеспечению надлежащей защиты потребителей».
Регулятор ценных бумаг призвал фирмы, предлагающие криптовалютные продукты, «тщательно рассмотреть», являются ли их предложения финансовыми продуктами в рамках существующего режима.
Если продукты действительно подпадают под определение схемы управляемых инвестиций, компаниям следует получить лицензию, прежде чем предлагать их, подчеркнули в ASIC.
