Сторожевой пейзаж ЕС хочет, чтобы криптовалютные холдинги страховщиков на 100% покрывали, ссылаясь на волатильность

Страховой орган Европейского Союза предложил общее правило, которое обязывает страховые фирмы поддерживать капитал, равный стоимости их криптовалютных владений, в рамках меры по снижению рисков для страхователей.

Новое предложение, сделанное Европейским Управлением по страхованию и профессиональным пенсиям в техническом отчете Европейской комиссии в Европейской комиссии,-будет установить гораздо более строгий стандарт, чем другие классы активов, такие как акции и недвижимость, которые даже не должны быть получены наполовину.

«EIOPA рассматривает 100% стрижку в стандартной формуле разумной и подходит для этих активов с учетом их неотъемлемых рисков и высокой волатильности», – говорится в отдельном заявлении.

Такая мера заполнит разрыв в регулировании между регулированием требований к капиталу и рынками в регулировании крипто-ассеты (MICA), сказал EIOPA, отметив, что нормативно-правовой базы Европейского Союза для страховщиков в настоящее время не хватает конкретных положений о криптовалютных активах.

EIOPA изложил четыре варианта для Европейской комиссии, чтобы рассмотреть – один: не вносить никаких изменений;два: мандат 80% «уровень стресса» для активов криптовалюты;и три: мандат на 100% уровень стресса для актива криптовалюты.

Проценты уровня стресса определяют, сколько капитальных фирм нужно провести, чтобы оставаться платежеспособным.

Четвертый вариант призвал Европейскую комиссию более широко рассмотреть риски токенизированных активов.

Эйопа сказал, что вариант третий будет наиболее подходящим вариантом.

«80% стресс на ценность крипто-ассоциации не кажется достаточно разумным», тогда как «100% стресс более уместен и согласуется с одним из подходов к переходному лечению крипто-ассет в CRR»,-сказал Эйопа.

100% стресс относится к предположению, что цены на активы криптовалюты могут упасть на 100%, и что диверсификация – распределение риска в разных активах – не снизит этот стресс. EIOPA отметил, что биткоин (BTC) и эфир (ETH) упали на 82% и 91% соответственно, в прошлом.

В соответствии с акциями, которые в соответствии с требованиями Solvency Solvency Solvency Capital, составление 100% капитала за активы криптовалюты будут отражать гораздо более строгий подход по сравнению с акциями, которые варьируются от 39% до 49%, а недвижимость, которая несет 25%.

EIOPA заявил, что на 100% капитальный платеж за криптовалюту, связанные с активами (Re) страховые предприятия, не должны быть «чрезмерно обременительными» и что для страхователей не будет никаких существенных затрат.

«Требования к капиталу в полной мере отразили риск крипто-ассоциации с положительным влиянием на защиту страхователей в случае возникновения существенных воздействий в будущем».

Связанный: Tabit предлагает страховые полисы USD, поддерживаемые биткоинским регулирующим капиталом

EIOPA признал, что доля страховых предприятий Crypto-Asset (RE) составляет всего 655 миллионов евро или 0,0068% всех предприятий в Европе-даже назвав его «нематериальной».

«В то же время активы криптовалюты являются инвестициями с высоким риском, которые могут привести к общей потере стоимости», – сказал Эйопа, объясняя, почему он рекомендует вариант третий.

Люксембург и Швеция могут быть сильно поражены предлагаемым правилом

Страховщики в Люксембурге и Швеции, вероятно, будут наиболее пострадавшими, согласно отчету за 4 Q 2023, указанный EIOPA, в котором показано, что на эти две страны приходилось 69% и 21% всех криптовалютных воздействий, связанных с активами, между (re) страховыми предприятиями.

Ирландия, Дания и Лихтенштейн также составляли 3,4%, 1,4% и 1,2% обязательств.

Большинство из этих предприятий структурированы в рамках средств, таких как фонды биржевой традиции, и удерживаются от имени страхователей, связанных с подразделением, отметил EIOPA.

Эйопа, однако, признал, что более широкое принятие активов криптовалюты в будущем может потребовать более «дифференцированного подхода».