Стратегическая оборона Circle: военные сундуки на 1 миллиард долларов защищают от сокращения доли рынка

Согласно отчету Bloomberg, Circle, видный игрок на рынке стейблкоинов, стратегически использует свои значительные денежные резервы в размере более 1 миллиарда долларов, чтобы выдержать новую конкуренцию со стороны некриптовалютных гигантов, таких как PayPal.

Доля компании на рынке второй по величине стабильной монеты, USD Coin (USDC), снижается, в основном из-за таких факторов, как решение Binance сократить использование USDC.

Тем не менее, согласно отчету, Circle сохраняет оптимизм в отношении будущего стейблкоинов и стремится остановить спад, изучая новые потоки доходов и глобальную экспансию.

Circle полагается на денежную подушку в размере 1 миллиарда долларов

Тираж USDC компании Circle в этом году значительно упал с 45 миллиардов долларов до примерно 26 миллиардов долларов, в то время как Tether, ведущая стабильная монета, за тот же период продемонстрировала рост.

Circle отчасти объясняет это снижение сокращением использования Binance USDC для продвижения собственного токена. Растущая конкуренция со стороны компаний, не связанных с криптовалютой, таких как PayPal, еще больше усугубляет проблемы для Circle.

Денежная подушка компании на сумму более 1 миллиарда долларов обеспечивает значительную защиту от встречных ветров рынка. Компания получает доход в основном от процентного дохода по активам, поддерживающим USDC, включая долларовые депозиты и краткосрочные казначейские облигации.

По данным Bloomberg, высокие финансовые показатели Circle «очевидны»: выручка за первое полугодие превысила 779 миллионов долларов.

Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) за тот же период достигла 219 миллионов долларов, превысив показатель 2022 года в 150 миллионов долларов.

Генеральный директор Circle по-прежнему настроен оптимистично в отношении стейблкоинов

Признавая влияние «событий хвостового риска» на принятие USDC, генеральный директор Circle Джереми Аллер сохраняет оптимизм в отношении основного потенциала стейблкоинов. Аллер считает, что растущая конкуренция, такая как недавний выход PayPal на рынок, заставит больше компаний, предоставляющих финансовые услуги и интернет-платежи, использовать стейблкоины.

Circle активно налаживает партнерские отношения для содействия более широкому внедрению USDC и планирует повысить прозрачность путем регулярного обмена финансовыми отчетами. Кроме того, компания привлекла Deloitte в качестве своего аудитора.

Аллер ожидает, что в ближайшие годы эмитенты стейблкоинов столкнутся с более тщательным контролем и соблюдением нормативных требований. Он предсказывает, что в связи с ужесточением контроля над стейблкоинами во всем мире регуляторы, неспособные соответствовать этим стандартам, будут вытеснены с основного рынка.

Тем не менее, Circle по-прежнему уверена в своей способности адаптироваться и извлекать выгоду из меняющейся нормативно-правовой среды. Несмотря на потенциальное снижение процентных ставок, Circle ожидает увеличения активности криптовалюты, что обеспечит компании дальнейший рост.

Circle использует свои значительные денежные резервы для преодоления рыночных проблем и конкуренции со стороны игроков, не связанных с криптовалютой. Несмотря на сокращение доли рынка, Circle по-прежнему сосредоточена на расширении потоков доходов, содействии более широкому внедрению USDC и внедрении прозрачной финансовой отчетности.

С развитием нормативно-правовой базы Circle стремится соответствовать самым высоким стандартам и процветать на рынке стейблкоинов, позиционируя себя для долгосрочного успеха.

Рыночная капитализация USDC снижается на 1-дневном графике. Источник: USDC на TradingView.com.

И наоборот, согласно данным CoinMarketCap, в настоящее время рыночная капитализация USDC составляет около 26,17 млрд долларов, что обеспечивает ему место в качестве шестой по величине криптовалюты по рыночной капитализации.

Эта цифра составляет 0,37% всего рынка криптовалют, что указывает на стабильную работу стабильной монеты, несмотря на очень динамичный характер криптовалютного пространства. Имея в обращении 26,17 млрд токенов USDC, стабильная монета прочно закрепилась на рынке.

Кроме того, объем торгов USDC вырос, достигнув впечатляющих 3,03 миллиарда долларов за последние 24 часа. Эта значительная торговая активность ставит USDC на четвертое место среди наиболее активно торгуемых криптовалют, что свидетельствует о ее ликвидности и привлекательности для участников рынка.

Отношение объема торгов за 24 часа к рыночной капитализации составляет 11,59%, что отражает высокую ликвидность и глубину рынка USDC, что еще больше способствует его стабильности и полезности.

Избранное изображение с Unsplash, график с TradingView.com