Криптовалютний аналітик Astronomer, відомий як @astronomer_zero на X, висунув потенційно переконливий нижній сигнал для біткойна, який залежить від витрат на електроенергію, яку несуть майнери для виробництва BTC. За його словами, цей конкретний показник історично служив надійним індикатором для визначення оптимальних можливостей покупки в рамках цінових циклів біткойна.
Біткойн досяг дна?
Аналіз під назвою «Вартість електроенергії майнерів BTC, 100% точний нижній сигнал» використовує дані, щоб проілюструвати сценарій, коли вартість виробництва біткойнів падає нижче ринкової ціни, що свідчить про переломний момент для потенційних інвесторів. Астроном детально розповів про свою методологію та висновки, посилаючись на свої попередні прогнози, які успішно визначили вершини ринку, зокрема падіння на 30% від піку в 70 000 доларів США, яке керувалося аналогічними сигналами, керованими даними.
Поточна увага Astronomer до вартості майнінгу пояснюється її значним впливом на динаміку пропозиції біткойнів. Незважаючи на події, спрямовані на зменшення винагороди за видобуток біткойна вдвічі, річна інфляція його пропозиції становить 0,84%, що відповідає приблизно 10 мільярдам доларів США, що виходять на ринок щороку. Це еквівалентно загальним авуарам великих корпоративних інвесторів, таких як MicroStrategy, що вказує на значний приплив біткойнів від майнерів, які схильні поступово продавати, щоб підтримувати свою діяльність.
Однак поточні ринкові умови, як описує Astronomer, досягли рідкого стану, коли ринкова ціна біткойна впала нижче середньозваженої вартості електроенергії, необхідної для його видобутку. Ця ситуація, як правило, не дозволяє майнерам продавати свої активи з прибутком, таким чином потенційно знижуючи тиск продажу на ринку.
«Це не тільки означає, що майнери не можуть продавати свої BTC з прибутком. Це також означає, що просто дешевше просто увійти в систему CEX і купити 1 біткойн, замість того, щоб проходити муки, пов’язані з видобутком 1 біткойна. Таким чином, це не тільки змушує майнерів (людей, які контролюють BTC) не бажати продавати, це також спонукає їх купувати, тому що дешевше просто купувати, а не добувати їх», – припускає Astronomer.
Цей зсув впливає не лише на продажну поведінку майнерів, але й на їхні стратегії купівлі, сприяючи зменшенню тиску пропозиції та, можливо, викликаючи рух цін угору. Астроном підтверджує своє твердження, вказуючи на те, що історично, коли собівартість виробництва падала нижче ринкової ціни, це постійно призводило до значного відновлення цін.
Він детально описав випадки з недавнього минулого, включно з помітними падіннями в березні 2023 року, коли біткойн досяг 19 500 доларів, у листопаді 2022 року – 16 500 доларів, у червні 2022 року – 18 000 доларів, у травні 2020 року – 8 900 доларів, березні 2020 року – 4 700 доларів і в листопаді 2018 року, коли він досяг дна – 3 500 доларів. Кожен із цих моментів супроводжувався сильним підвищенням, що підкреслювало потенційну надійність цього сигналу.
«Скільки разів?У 17 із 17 разів це означало, що ціна була на рівнях, які, згідно з історичними даними (з високою статистичною значущістю), ви хотіли б купити або пропустити і дуже довго про це шкодувати», — додає аналітик.
Наразі вартість виробництва біткойна, згідно з даними Capriole Investment, становить 60 711 доларів США, а ціна залишається на рівні 56 713 доларів США, умови, описані Astronomer, знову проявляються. Це зіставлення ставить перед ринком критичне запитання: чи настав час купувати?
Вартість виробництва біткойнів |Джерело: Capriole
Хоча аналіз Астронома підтверджується історичними даними та детальним спостереженням за ринком, він залишається обережно оптимістичним щодо результатів, викладених у його заключному слові: «Чи буде цей час іншим?Можливо».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 56 804 доларів.
Ціна біткойна, 1-денний графік |Джерело: BTCUSDT на TradingView.com
