Артур Хейс, засновник BitMEX, запропонував поглиблений аналіз поточного фінансового ландшафту та його потенційного впливу на біткойн, особливо в світлі останніх проблем, з якими стикається New York Community Bancorp (NYCB) і банківський сектор у цілому.
Аналіз Хейс спирається на складну взаємодію між макроекономічною політикою, станом банківського сектора та ринком криптовалют. Його коментарі є особливо проникливими з огляду на останні події з NYCB. Акції банку впали на 46% через неочікуваний збиток і суттєве скорочення дивідендів, що було пов’язано в першу чергу з десятикратним збільшенням резервів на збитки за кредитами, що значно перевищило оцінки.
Цей інцидент викликав тривогу щодо стабільності та ризику регіональних банків США, особливо в секторі нерухомості, який, як відомо, чутливий до циклічних змін і вразливий до економічних спадів. Фондовий ринок негативно відреагував на ці події, акції регіональних банків США також впали через показники NYCB.
Ралі на вихідних для біткойнів?
Хейз прямо заявив: «Джейпау [Джером Пауелл] і Бед Берл Йеллен [Джанет Йеллен] дуже скоро друкуватимуть гроші. NYCB повідомляє про «несподіваний» збиток, спричинений зростанням резервів на збитки за кредитами в 10 разів порівняно з оцінками. Здається, банки не полагоджені». Цей коментар підкреслює незмінну крихкість банківського сектору, який все ще відчуває потрясіння банківської кризи 2023 року. Він додав, що «прибутковість 10-річних і 2-річних обліків різко впала, сигналізуючи про те, що ринок очікує якогось оновленого фінансування банкстерів, щоб виправити гниль».
Крім того, Хейс наголосив на майбутньому завершенні Програми фінансування банків Федерального резерву (BTFP), яка була запроваджена у відповідь на банківську кризу 2023 року. BTFP був критично важливим інструментом у наданні ліквідності банкам, дозволяючи їм використовувати більш широкий спектр застави для запозичень.
Хейс передбачає, що ринкова турбулентність призведе до того, що ФРС може відновити BTFP або запровадити аналогічні заходи. У нещодавній заяві він зазначив: «Якщо мій прогноз правильний, ринок збанкрутує кілька банків протягом цього періоду, змусивши ФРС знизити ставки та оголосити про відновлення BTFP». Цей сценарій, стверджує він, створив би вливання ліквідності, яке могло б підтримати такі криптовалюти, як біткойн.
У своїй останній публікації на X Хейс провів паралелі з ефективністю криптовалюти під час банківської кризи в березні 2023 року. Він прогнозує подібну траєкторію, припускаючи коротке падіння з наступним значним зростанням:
Очікуйте, що BTC трохи впаде, але якщо NYCB і кілька інших скинуться на вихідних, очікуйте швидкої нової допомоги. Тоді біткоіни переходять до перегонів, як у березні 23 року.[…] Я думаю, що, можливо, настав час повернутися до потяга. Можливо, після того, як кілька американських банків придушать пил цими вихідними.
Під час березневої кризи вартість біткойна підскочила більш ніж на 40%, реакція пояснюється його сприйнятою роллю цифрового золота або надійного активу на тлі фінансової нестабільності. З огляду на більш тривалий час і з огляду на Велику фінансову кризу 2008 року, він також стверджував: «Що робили ФРС і Міністерство фінансів минулого разу, коли ціни на нерухомість у США впали і збанкрутували банки по всьому світу?Грошовий принтер Go Brrrr. BTC = 1 мільйон доларів. Яхтзі».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 42 232 долари.
Ціна BTC була відхилена на 0,236 Fib, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
