Інноваційний центр Банку міжнародних розрахунків (BIS) опублікував проміжний звіт про проект Mariana, його співпрацю з центральними банками Франції, Сінгапуру та Швейцарії, щодо використання оптової цифрової валюти центрального банку (wCBDC) у токенізованій торгівлі іноземною валютою. Проект є доказом концепції, який розглядає питання, що стосуються кредитного та розрахункового ризику та сумісності.
Зокрема, проект розглядає автоматичні маркет-мейкери (AMM), стандарти токенів і мережеві мости, оскільки він «досліджує доцільність створення міжнародного валютного міжбанківського ринку з використанням wCBDC в мережі на основі блокчейну».
AMM — розумний контракт, який використовується в децентралізованих фінансах — може здійснювати торгівлю та розрахунок токенізованих активів за один крок, таким чином зменшуючи ризик. Щоб це сталося, необхідно розробити технічні специфікації для самих wCBDC і AMM, а також для мостів, які служать вхідними та вихідними лініями між міжнародною мережею та внутрішніми платформами.
За темою: Singapore MAS пропонує стандарти цифрових грошей разом із великими гравцями галузі
Пул ліквідності та крива зв’язку є невід’ємними частинами запропонованого дизайну AMM. Крива облігацій – це просто функція фіксації ціни активів, що торгуються. Пул ліквідності може замінити традиційне використання журналів замовлень для підбору покупців і продавців. У цій моделі пул ліквідності буде формуватися комерційними банками з усіма валютами, задіяними в проекті. Доступ до торгової системи буде контролюватися білими списками, які підтримуватимуть центральні банки.
1/11 Project Mariana, a collaboration between the BIS Innovation Hub, Bank of France, Monetary Authority of Singapore, and Swiss National Bank, is exploring the use of @CurveFinance‘ Curve v2 HFMM for on-chain wholesale CBDC pools.
Truly a milestone for TradFi x DeFi innovation pic.twitter.com/IbUCLvxPmN
— knows (@evmknows) June 28, 2023
Інший підхід до ліквідності можна побачити в проекті Валютного управління Сінгапуру та Федерального резервного банку Нью-Йорка Cedar Phase II x Ubin+, який використовував «валюту транспортного засобу» в угодах між нетокенізованими валютами з різною ліквідністю.
Проект Мар’яна стартував у листопаді. Він опублікував свій проміжний звіт за графіком і обіцяє опублікувати остаточний звіт до кінця року.
Терміни в новині
- Токенізація та RWA
- Випуск токенів, що представляють реальні активи (real-world assets): облігації, фонди, нерухомість, золото.
- Маркетмейкер
- Компанія, яка постійно виставляє заявки на купівлю й продаж активу, забезпечуючи ліквідність і вузький спред. Заробляє на різниці цін і винагородах від бірж і проєктів.
- Токен
- Цифровий актив, випущений поверх наявного блокчейну за допомогою смарт-контракту, а не у власній мережі. Наприклад, USDT у мережі Ethereum чи Tron.
- Кросчейн-міст
- Протокол для переказу активів між різними блокчейнами: монети блокуються в одній мережі й випускаються як токени в іншій. Мости — часта ціль великих зламів.
