У вівторок курс біткойна впав з 49 900 до 48 300 доларів після публікації даних про інфляцію в США. Як повідомляє NewsBTC, дані вийшли гарячішими, ніж очікувалося. Замість 2,9% загальний ІСЦ склав 3,1%, тоді як базовий ІСЦ склав навіть 3,9% замість очікуваних 3,7%.
Традиційний фінансовий ринок відреагував негативно і потягнув за собою біткойн, оскільки очікування щодо зниження процентних ставок змістилися далі в майбутнє. Прогнозні ринки зараз оцінюють лише 4 зниження ставок у 2024 році після того, як інфляція CPI досягла 3,1% у січні.
Це величезне падіння очікувань, оскільки трохи більше місяця тому ринки все ще встановлювали 6 знижених ставок. Останнім прогнозом ФРС було 3 зниження ставки в 2024 році. Імовірність зниження ставки в березні становить менше 10%, а ймовірність зниження ставки в травні швидко падає.
Однак, на відміну від S&P 500, ціна біткойна продемонструвала сильну реакцію і швидко знову піднялася до 49 900 доларів. Реакція ринку біткойнів досить показова для короткострокового майбутнього. І ціна біткойна демонструє саме це сьогодні. На момент публікації BTC піднявся вище 51 500 доларів, позначивши новий річний максимум. Ось 4 основні причини:
№1 Рекордні надходження Bitcoin ETF
Зростання надходжень біткойн ETF знаменує ключовий момент для біткойна, відображаючи значну зміну настроїв інвесторів і ринкової динаміки. У вівторок у рекордний день чисті надходження в спотові біткойн-ETF досягли 631 мільйона доларів США на чолі з The Nine із надходженням 704 мільйони доларів, що свідчить про значне накопичення біткойнів.
Надходження Bitcoin ETF |Джерело: X @CarpeNoctom
Такі ключові гравці, як Blackrock і Fidelity, зіграли значну роль у цьому припливі: Blackrock отримав майже півмільярда доларів (493 мільйони доларів), а Fidelity – 164 мільйони доларів. Загальний чистий приплив у розмірі 2,07 мільярда доларів США протягом чотирьох торгових днів, що становить у середньому понад півмільярда на день, підкреслює приголомшливий стійкий попит на біткойн.
Цей попит особливо стосується нового капіталу, оскільки відтік GBTC залишався стабільним на рівні 73 мільйонів доларів, що вказує на те, що ці надходження є не просто ротацією GBTC, а представляють собою нові інвестиції. Метт Хуган, ІТ-директор Bitwise, підкреслив важливість цього руху:
IMHO [цифри] занижують фундаментальний попит нових інвесторів на ці ETF. Люди припускають, що всі гроші, що витікають із GBTC на сьогоднішній день, обертаються в інші біткойн-ETF. Але значна частина їх надходить від неорганічних власників […] Довгострокові інвестори заповнили це й додали ще 3 мільярди доларів США. Я підозрюю, що справжній новий попит, скерований інвесторами, досягає 5 мільярдів доларів і не демонструє ознак уповільнення.
№ 2 Занепокоєння щодо ліквідації Genesis GBTC зменшено
Побоювання краху біткойна, подібного до продажу GBTC компанією FTX, викликаного запланованою ліквідацією Genesis акцій Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), розвіялися, як повідомляється сьогодні на Bitcoinist. Ліквідація, необхідна через банкрутство Genesis, спочатку розглядалася як потенційний каталізатор спаду ринку.
Збанкрутілий кредитор повинен ліквідувати приблизно 36 мільйонів акцій GBTC, вартістю близько 1,5 мільярда доларів США, у рамках своєї стратегії вирішення фінансових проблем, пов’язаних із значними позиками та регулятивними врегулюваннями.
Проте запропоноване врегулювання у главі 11 передбачає виплати кредиторам у натуральній формі, що зменшує тиск прямих продажів на біткойн. Ця стратегія узгоджується з інтересами довгострокових власників біткойнів, потенційно обмежуючи волатильність ринку. Грег Шві, генеральний директор Axoni, підкреслив:
Запропоноване врегулювання у розділі 11 вимагає від Genesis виплати кредиторам у натуральній формі (тобто позичальники біткойнів отримують біткойни натомість, а не долари США).[…] Зокрема, розподіл у натуральній формі був пріоритетною темою переговорів, щоб запобігти довгостроковим власникам BTC від визнання прибутку при отриманні доларів США назад (тобто примусовий продаж). Це вказує на те, що значний обсяг кредиторів не планує продавати негайно.
№3. Попит на позабіржовому ринку перевищує пропозицію
Заява генерального директора CryptoQuant Кі Йонг Чжу про те, що «попит на біткойни перевищує пропозицію на позабіржових столах на даний момент», є вагомим показником базової міцності ринку. Позабіржові транзакції, яким віддають перевагу великі інституційні інвестори через їхню обережність і мінімальний вплив на ринок, відображають високий попит на біткойн. Цей дисбаланс між попитом і пропозицією на позабіржових столах свідчить про те, що великі гравці накопичують біткойни, що є позитивним сигналом для прогнозу цін на криптовалюту.
Позабіржовий біткоін |Джерело: X @ki_young_ju
#4 Динаміка ф’ючерсів і спотового ринку
Аналіз ф’ючерсних і спотових ринкових індикаторів, проведений @Crediblecryptocurrency, проливає світло на технічні фактори, що сигналізують про продовження зростання біткойна. Аналітик зазначає: «Дані підтверджують ідею, що це був «провал».– OI скидається до рівнів перед останнім помпом – Фінансування зменшується завдяки цій локальній консолідації – Спот-премія повертається».
Аналіз біткоіни |Джерело: X @CredibleCrypto
Ці спостереження свідчать про здорову корекцію ринку, а не про початок ведмежого тренду, причому скидання відкритого інтересу та зниження ставок фінансування вказують на те, що ринок поглинув шок і готовий до висхідного руху.
Підсумовуючи, поєднання рекордних надходжень ETF, зменшення занепокоєння щодо ліквідації GBTC Genesis, сильного позабіржового попиту та сприятливої динаміки ф’ючерсів і спотового ринку є переконливими аргументами на користь потенційного зростання біткойна. Кожен із цих факторів, підкріплений експертними висновками та ринковими даними, підкреслює зростаючу довіру інвесторів.
Ціна BTC, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
