Оскільки токенізація активів триває швидкими темпами, Грошово-кредитне управління Сінгапуру (MAS) та 11 фінансових установ перевірили моделі інфраструктури для полегшення торгівлі токенізованими активами. Ключ до повного використання переваг технології — це відкриті та сумісні мережі цифрових активів, йдеться в звіті MAS у своєму звіті Project Guardian, опублікованому 26 червня.
Project Guardian визначив варіанти типу платформи, типу ресурсу та доступу до мережі з урахуванням найкращих практик. Він використовував три тестові випадки та зробив спостереження за ними, уважно зазначивши, що не підтримує жодного з них.
Першим випадком використання були позабіржові (OTC) валютні операції. Детальний аналіз підкреслив співпрацю між DBS Bank і SBI Digital Asset Holdings. Він зробив висновок:
«Торгівля в дозволеному протоколі пулу ліквідності досягає більшої ефективності за рахунок зменшення тертя та мінімізації ризиків, тоді як токенізовані активи приносять переваги атомарного розрахунку».
Другим варіантом використання було торгове фінансування, яке було зосереджено на токенізації забезпечених активами цінних паперів Standard Chartered Bank. У цій моделі токенізовані дебіторські активи торговельного фінансування перепаковуються як власно випущені взаємозамінні токени та поділяються на два транші з різними ризиками. Торгівля «старшими», менш ризикованими токенами «розширить базу інвесторів для активів реальної економіки», підсумовується у звіті.
За темою: токенізація неліквідних активів досягне 16 тис. доларів США до 2030 року: звіт
Третім варіантом використання були позабіржові структуровані банкноти, які є «популярним продуктом управління капіталом із значним попитом і попитом в азійських центрах капіталу». В даний час випуск таких банкнот є трудомістким, має ручні елементи і банкноти вимагають високого рівня обслуговування.
.@MAS_sg published a report proposing a framework for designing open, interoperable networks for #digitalassets. MAS also announced an expansion of Project Guardian to test the potential of asset tokenisation across more financial asset classes.
READ: https://t.co/KXZ8FTqlUp pic.twitter.com/jSnVO9APLM
— MAS (@MAS_sg) June 26, 2023
Мережа, створена HSBC, Marketnode і United Overseas Bank, виробляє позабіржові структуровані банкноти на «фабриці токенів», додаючи сторони в білий список на публічній платформі без дозволу, що призводить до більшої ефективності створення та розповсюдження банкнот. Ці інституції є частиною загальногалузевих зусиль із встановлення загальних стандартів випуску та обміну активів.
Project Guardian було запущено в травні 2022 року. Він продовжуватиме вивчати «інші цілеспрямовані теми якорів довіри та інституційного DeFi».
Терміни в новині
- Токенізація та RWA
- Випуск токенів, що представляють реальні активи (real-world assets): облігації, фонди, нерухомість, золото.
- Токен
- Цифровий актив, випущений поверх наявного блокчейну за допомогою смарт-контракту, а не у власній мережі. Наприклад, USDT у мережі Ethereum чи Tron.
- DeFi
- Децентралізовані фінанси: обмін, кредити, депозити та інші фінансові сервіси на смарт-контрактах, без банків і брокерів.
