Афінська фондова біржа (ATHEX) позиціонує себе, щоб стати першопрохідцем у фінансовому світі, оскільки вона планує інтегрувати технологію блокчейну в свою систему електронної книги (EBB).
На початку березня ATHEX оголосила про перехід у співпраці з екосистемою блокчейнів Sui щодо карбування цінних паперів у вигляді цифрових сертифікатів для підвищення безпеки, ефективності та прозорості для своїх користувачів.
Традиційно процес первинної емісії передбачає окремі підтвердження для розміщення цінних паперів і розрахунків. Однак інтеграція блокчейну спрощує це, об’єднуючи їх в одне спрощене підтвердження.
Це може призвести до швидших і ефективніших транзакцій для всіх учасників — біржі, її членів, інвесторів і, найголовніше, емітентів, які збирають капітал.
Cointelegraph поспілкувався з представником Sui, щоб краще зрозуміти його співпрацю з ATHEX і блокчейн, який використовується для підвищення рівня операцій у традиційних фінансових умовах.
За темою: новий клас активів Уолл-стріт: чи переживе Grayscale еру Bitcoin ETF?
Покращена безпека та прозорість
Одним із головних мотивів для інтеграції блокчейну в дуже чутливу мережу — як фондова біржа, яка щодня має справу з мільярдами доларів — є значне підвищення безпеки.
Цифрові сертифікати, властиві блокчейн-транзакціям, забезпечують розширений рівень безпеки разом із розміщенням у загальнодоступній незмінній книзі, що може допомогти усунути ризик маніпуляцій, що є постійною проблемою в традиційних фінансах (TradFi).
Ця прозорість поширюється на регуляторний нагляд, дозволяючи регуляторам легко контролювати торгову діяльність на предмет підозрілої поведінки. Речник Sui прокоментував:
«Централізовані процеси первинної емісії десятиліттями стали жертвою зловмисників у просторі та зловживання непрозорим розподілом».
«Крім того, наявність незмінної загальнодоступної книги, що відображає угоди, спростить можливість регуляторів відстежувати торговельну діяльність на предмет підозрілих транзакцій або неправильного розподілу», — сказали вони.
Вони відзначили, що цей конкретний варіант використання підходить для зниження ризику первинної емісії та підвищення загальної ефективності залучення капіталу, формування ціни та прозорого розподілу.
Побудова електронної книги в мережі
Новий інструмент, який розробляє ATHEX, EBB, має на меті стати майбутнім інструментом збору коштів, що дозволить компаніям на ранній стадії та зрілим компаніям публікувати переказні цінні папери.
За словами представника Sui, грецька фондова біржа EBB ставить її на «передовий край інновацій… порівняно з біржами в усьому світі».
«ATHEX успішно використала EBB, — сказали вони, — щоб відновити свій ринок корпоративних облігацій із великим попитом з боку роздрібних клієнтів і значною надмірною підпискою».
Метою використання технології блокчейн є збільшення інновацій, водночас забезпечуючи безпеку, захист і прозорість, яких потребують окремі особи та регулятори».
Вони також повідомили, що при масштабному впровадженні блокчейну в проект на традиційному фінансовому ринку важливо віддати пріоритет швидкості, безпеці та комісії даної мережі блокчейну.
Суї сказав, що інші біржі робили спроби застосувати технологію блокчейну в інших частинах своєї бізнес-стратегії, але цілеспрямоване партнерство ATHEX із Суї ставить її попереду в застосуванні інструментів Web3.
Тренди Web3 TradFi
У той час як ATHEX може бути однією з піонерських фондових бірж, які впроваджують блокчейн за допомогою свого інструменту EBB, інші світові фондові біржі пробували працювати в просторі Web3.
Важливо, що 11 березня Лондонська фондова біржа (LSE) оголосила про свій намір розглядати заявки відповідно до критеріїв, викладених у її довідці про прийом криптовалюти ETN для біржових нот (ETN) біткойна та ефіру протягом другого кварталу 2024 року.
25 березня було сказано, що заявки на криптовалютні ETN можна буде подати вже 8 квітня, а успішні фонди будуть розміщені в списку наступного місяця після схвалення Управління фінансового контролю країни (FCA).
Хоча це не інтеграція з блокчейном, відкритість біржі та дружній підхід до Web3 можуть свідчити про більшу тенденцію в TradFi.
