У децентралізованих фінансах (DeFi) і торгівлі Uniswap вже давно панує як домінуюча сила. Однак нещодавній аналіз, проведений Ларк Девісом, інвестором у біткойни (BTC), здається, показує, що Trader Joe, децентралізована біржа (DEX) на Avalanche – високомасштабованому блокчейні та конкуренті Ethereum, може з часом стати серйозним конкурентом, навіть випередивши Uniswap..
Чи недооцінений Trader Joe порівняно з Uniswap?
У дописі на X від 12 грудня Девіс зазначив розбіжність у відносній оцінці між JOE і UNI, які служать маркерами управління Uniswap і Trader Joe. Зокрема, інвестори відзначили, що Trader Joe’s обробляє близько 300 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів лише на Avalanche.
З іншого боку, Uniswap обробляє приблизно 1,6 мільярда доларів США щоденного обсягу через основну мережу Ethereum і Arbitrum, найбільшу платформу рівня 2 за загальною заблокованою вартістю (TVL) Ethereum.
Девіс також зазначив, що незважаючи на цю «невелику» різницю в обсязі торгів, ринкова капіталізація Trader Joe’s становить лише 238 мільйонів доларів. Водночас, згідно з даними CoinMarketCap, ринкова капіталізація Uniswap становить 3,6 мільярда доларів.
Навіть з відносно невеликим середнім обсягом торгів величезна різниця в ринковій капіталізації свідчить про те, що JOE значно недооцінений порівняно з UNI. Відповідно, цей розрив, ймовірно, скоротиться в майбутньому, коли JOE підвищиться порівняно з UNI, що, можливо, виграє власників.
Прибутковість JOE порівняно з управлінням UNI: який токен має перевагу?
Девіс також вказав на потенціал JOE, сказавши, що власники токенів винагороджують прибутковість USDC. Це відрізняється від UNI, де власники можуть голосувати за пропозиції і нічого більше. У попередньому перегляді для інвестора, окрім недооцінки, ця функція може ще більше підвищити привабливість JOE, навіть сприяючи його потенціалу зростання.
Оскільки ринок криптовалют відновлюється, Avalanche також може надати додаткові переваги трейдерам і, отже, Trader Joe. Сучасний блокчейн є масштабованим і має відносно низькі комісії незалежно від активності мережі. Із зростанням цін на криптовалюту комісія за газ Ethereum одночасно зростає, що перешкоджає переказам у головній мережі. Це перенаправило діяльність на рівень 2, як-от Arbitrum, і конкуруючі платформи, включаючи Avalanche.
Ціна Trader Joe має тенденцію до зростання на денному графіку |Джерело: JOEUSDT на Binance, TradingView
На момент написання 12 грудня дані DeFiLlama показують, що трейдер Джо має TVL у розмірі 149 мільйонів доларів, більшість із яких активів пов’язано з Avalanche. Лише 1 мільйон доларів на Ethereum. JOE був у висхідному тренді, піднявшись на 170% від мінімумів жовтня 2023 року. Токен охолоджується, дивлячись на цінову дію на денному графіку.
Терміни в новині
- DeFi
- Децентралізовані фінанси: обмін, кредити, депозити та інші фінансові сервіси на смарт-контрактах, без банків і брокерів.
- DEX (децентралізована біржа)
- Біржа на смарт-контрактах, де обмін відбувається просто з гаманця користувача, без реєстрації. Приклади — Uniswap, PancakeSwap, Jupiter.
- Блокчейн
- Розподілена база даних із послідовно пов'язаних блоків з транзакціями. Копію зберігають тисячі учасників, тому змінити записи заднім числом практично неможливо.
- Обсяг торгів
- Сума всіх угод з активом за період, зазвичай за добу. Високий обсяг підтверджує силу руху ціни.
