Для криптовалютного та фінансового ринку в цілому день FOMC знову настав. І аналітики погоджуються, що сьогоднішня зустріч буде однією з найважливіших за останні роки. Курт С. Олтріхтер, фінансовий радник і засновник Ivory Hill, навіть описує сьогоднішнє засідання FOMC як «найважливіше у вашому житті». У новій публікації на X Алтріхтер пояснює, чому.
Попередній перегляд FOMC
Центральним моментом сьогоднішнього засідання FOMC є потенційна вказівка Федеральної резервної системи на вересневе зниження ставки. За словами Олтріхтера, фінансові ринки майже одностайно очікують цього кроку, а ф’ючерси на фонди ФРС вказують на майже певну ймовірність такого результату. «Ринкові очікування є сильним сигналом для вересневого зниження ставок», — зазначає Олтріхтер, відзначаючи сьогоднішнє оновлення як ключовий момент для фінансових ринків.
Ключове питання на сьогодні: «Наскільки сильно ФРС сигналізує про вересневе зниження ставки?»– пояснює експерт. Інвесторам пропонується звернути пильну увагу на заяву FOMC о 14:00 за східним часом, особливо на третій абзац, який може непомітно сигналізувати про впевненість ФРС у досягненні цільових показників інфляції.
Олтріхтер радить: «Подивіться на 3-й абзац цього ключового речення: Комітет не очікує, що буде доцільно зменшити цільовий діапазон, доки він не отримає більшої впевненості в тому, що інфляція стабільно рухається до 2 відсотків». Будь-яка зміна в цьому формулюванні буде чітким сигналом того, що ФРС наближається до своїх цілей щодо контролю над інфляцією, що потенційно відкриває шлях для коригування ставок.
Олтріхтер окреслює кілька потенційних результатів зустрічі, кожен з яких пов’язаний з конкретною реакцією ринку. За «голубиним» сценарієм ФРС сигналізує про зниження ставок у вересні. Потім Олтріхтер очікує широкого зростання ринку, особливо в секторах, менш чутливих до процентних ставок. «Прибутковість і долар мають помірно впасти з помірним підвищенням цін на сировинні товари», — прогнозує Олтріхтер, припускаючи значні зміни стандартних і секторних індексів.
У «яструбиному» сценарії не буде змін у перспективних вказівках центрального банку США. Якщо ФРС збереже свою поточну позицію, не натякаючи на майбутні скорочення, ринки можуть зазнати спаду. «Подивіться нижче і очікуйте різкого падіння. SPX має впасти на 1-2%», – попереджає він, зазначаючи, що технологічні сектори та сектори, що розвиваються, можуть відносно перевершити показники через їхню привабливість у періоди високої прибутковості.
Як відреагують біткойн і криптовалюта?
Потенційні коригування монетарної політики США мають прямі наслідки для ринків біткойнів і криптовалют. Криптографії, які часто розглядаються як альтернативні інвестиції, чутливо реагують на зміни в монетарній політиці, особливо щодо процентних ставок.
Якщо «голубиний» сценарій реалізується, це може зробити біткойн і криптовалюти більш привабливими. Сигнал про нижчі майбутні ставки може сприяти збільшенню інвестицій у ринок криптовалют, потенційно призводячи до зростання цін, оскільки інвестори шукають вищої прибутковості в альтернативних активах.
І навпаки, якщо ФРС сигналізує про небажання знижувати ставки, вказуючи на кращі економічні перспективи або занепокоєння щодо інфляції, це може зміцнити долар США та підвищити дохідність традиційних фінансових інструментів. Таке середовище може призвести до відкату на криптовалютних ринках, оскільки порівняльна перевага біткойна та криптовалюти зменшується на фоні зміцнення традиційної дохідності.
Макс Шварцман, генеральний директор Since Bitcoin Inc, прокоментував через X: «FOMC є [сьогодні] і це неймовірно важливо, оскільки ми підходимо до кінця цього циклу федеральної системи… Ось як пройшли останні 11 зустрічей для біткойнів…»
Як біткойн реагував останні 11 разів |Джерело: X @MaxBecauseBTC
Таким чином, сьогоднішнє засідання FOMC є переломним моментом для фінансових ринків у всьому світі, що має значні наслідки як для традиційних, так і для ринків криптовалют. Як коротко висловлюється Олтріхтер, «зниження ставки ФРС у вересні спричинило зростання ринку у 2024 році. Завтрашня зустріч або посилить цей попутний вітер, або спростує його. Якщо ФРС сигналізує про скорочення, ралі продовжується. Немає сигналу: ринки можуть стати потворними».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 66 462 долари.
BTC відскакує від 20-денного EMA, 1-тижневого графіка |Джерело: BTCUSDT на TradingView.com
