Новий аналіз, проведений компанією банківських даних KlariVis, показав, що 90% банків спільноти в її вибірці мали клієнтів, які здійснювали операції з Coinbase. У 53 банках, де можна було визначити напрямок транзакцій, 2,77 долара надходило на обмін криптовалюти на кожен повернений 1 долар, що призвело до чистого переміщення депозитів на 78,3 мільйона доларів за 13 місяців.
У дослідженні було розглянуто 225 577 транзакцій, пов’язаних із Coinbase, у 92 банках спільноти, і було виявлено, що перекази були значною мірою зосереджені на рахунках грошового ринку, де 96,3% ідентифікованого обсягу транзакцій являли собою кошти, які залишали банки для обміну.
«Загалом громадські банки можна визначити як банки, що належать організаціям із активами менше ніж 10 мільярдів доларів», — йдеться на веб-сайті Федерального резерву.
У KlariVis заявили, що якщо закономірності, які спостерігаються у вибірці, зберігаються на національному рівні, більше 3500 з приблизно 3950 банків країни можуть мати аналогічну активність клієнтів, пов’язану з переказами Coinbase.
Розмір 53 банків із спрямованими даними коливався від 185 мільйонів доларів США до 4,5 мільярдів доларів США депозитів, причому менші установи демонстрували більший відносний ризик. У банках із депозитами менше 1 мільярда доларів США від 82% до 84% транзакцій, пов’язаних із Coinbase, стосувалися виведення коштів, у порівнянні з приблизно 66–67% у банках понад 1 мільярд доларів.
У цих банках загальний відтік досяг $122,4 млн порівняно з $44,2 млн притоку. Середній вихідний переказ становив 851 долар США, тоді як вхідний переказ становив у середньому 2999 доларів США, але відбувався набагато рідше.
На рахунки грошового ринку припадає 36,8 мільйона доларів США чистого відтоку, із середніми переказами в розмірі 3593 доларів США, що значно перевищує рух по чекових рахунках.
Згідно зі звітом, банки громади зберігають депозити на суму близько 4,9 трильйона доларів США та фінансують близько 60% позик для малого бізнесу на суму до 1 мільйона доларів США та 80% кредитування сільського господарства, у якому стверджується, що постійна міграція депозитів може вплинути на доступність місцевих кредитів.
Використовуючи академічні оцінки, згідно з якими невеликі банки скорочують обсяги кредитування приблизно на 0,39 долара США за кожний зменшення депозитів на 1 долар США, KlariVis сказав, що чистий відтік у розмірі 78,3 мільйона доларів США може призвести до зниження кредитної спроможності приблизно на 30,5 мільйона доларів США.
CLARITY Act зупинився через дебати щодо дохідності стейблкойнів
Дослідження з’явилося під час обговорення Конгресом США, банками та криптокомпаніями закону CLARITY, який має на меті визначити нормативну базу для ринків цифрових активів і визначити, чи можуть криптовалютні біржі та посередники стейблкойнів запропонувати прибуток на авуари клієнтів.
Незважаючи на те, що Закон GENIUS, прийнятий у липні 2025 року, забороняє емітентам стейблкойнів сплачувати відсотки, він не забороняє стороннім посередникам, таким як Coinbase, пропонувати прибутковість балансів стейблкойнів, що стало головним предметом суперечок між фінансовими установами та криптовалютними компаніями.
У серпні банківські групи на чолі з Інститутом банківської політики закликали законодавців усунути те, що вони описують як «лазівку» в законі, попереджаючи, що дозвіл біржам пропонувати непрямий дохід може прискорити відтік депозитів, порушити кредитні потоки та перемістити до 6,6 трильйонів доларів із традиційної банківської системи.
Минулого місяця генеральний директор Bank of America Брайан Мойніган повторив цю думку, заявивши, що відсоткові стейблкойни можуть залучити до 6 трильйонів доларів із банківської системи США, посилаючись на дослідження, підтримане Казначейством США, яке свідчить про те, що депозити можуть мігрувати, якщо емітентам буде дозволено виплачувати прибуток.
Тим часом генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг відмовився від обмежень на винагороди за стейблкойни. У січні він відмовився від підтримки однієї з версій законопроекту, написавши на X: «Ми краще не матимемо законопроекту, ніж поганий». Він висловив кілька занепокоєнь щодо проекту, одне з яких полягало в тому, що він усуне прибутковість стейблкойнів і захистить банки від конкуренції.
Незважаючи на триваючу напруженість між банками та криптовалютними компаніями, сенатор США Берні Морено заявив у середу, що вважає, що Закон CLARITY може бути прийнятий Конгресом до квітня. Ринок прогнозів Polymarket наразі показує 83% ймовірність того, що законодавство буде підписано цього року.
