У детальному оновленні ринку Чарльз Едвардс, засновник Capriole Investment, надав поглиблений аналіз поточної позиції біткойна на ринку, підкресливши ключовий перехід до фази «розширення» в макроіндексі біткойн. Цей перехід заслуговує особливої уваги, оскільки він відповідає умовам, які спостерігалися до історичних стрибків цін у оцінці біткойна.
Нещодавно біткойн пережив різке зростання, піднявшись з 34 000 доларів до проміжного максимуму в 38 000 доларів. Після короткого періоду опору ціна скорегувалася приблизно до 36 500 доларів. Едвардс підкреслює цей рух як критично важливу технічну перемогу, оскільки біткойн подолав і утримався вище основних орієнтирів опору в 35 000 доларів як на тижневому, так і на місячному таймфреймах.
Ця консолідація вище ключових рівнів опору створює сприятливий контекст у технічному аналізі високих часових рамок, позиціонуючи біткойн у сильній технічній позиції відповідно до традиційних ринкових індикаторів. «Нещодавній прорив до діапазону 2021 року пропонує найкращу технічну настройку з високими термінами, яку ми бачили за останні роки. За умови, що 35 тис. дол. США зберігаються на щотижневій і місячній основі в листопаді, наступним значним опором буде високий діапазон (58-65 тис. дол. США)».
Аналіз ціни біткойна |Джерело: Capriole Investments
Макроіндекс біткойн починає розширення
Суть оновлення Едвардса полягає в зміні макроіндексу біткойн, складної моделі, що синтезує понад 40 показників, що охоплюють дані біткойна в ланцюжку, індикатори макроринку та вплив ринку акцій. Індекс не приймає ціну як вхідні дані, таким чином забезпечуючи перспективу «чистих основ».
Нинішнє розширення є першим із листопада 2020 року та лише третім із моменту створення індексу, причому два попередні випадки призвели до значного зростання цін у наступні періоди. Едвардс пояснює це прямою цитатою: «Перехід від відновлення до розширення — це просто оптимальний час для виділення біткойнам можливості ризику та винагороди для цієї моделі».
Погляд на графік біткойнів показує, що ціна біткойна зросла на колосальні 400% під час останнього зростання з початку листопада 2020 року по листопад 2021 року, після того як Macro Index увійшов у фазу розширення. Перший історичний сигнал надав індекс Macro Index 9 листопада 2016 року, за яким послідував потужний зростання майже на 2600%, поки біткойн не досяг свого історичного максимуму в 20 000 доларів у лютому 2018 року.
Макроіндекс біткойна |Джерело: Capriole Investments
Короткостроковий технічний аналіз ринку та аналіз ринку деривативів
За словами Едвардса, у короткостроковій перспективі технічна перспектива представляє неоднозначну картину. Ринки деривативів вказують на перегрітий стан, а аналіз низьких часових рамок свідчить про те, що відновлення може бути неминучим. Едвардс представляє метрику «Bitcoin Heater», нещодавно запущену на Capriole Charts, яка агрегує різні ринкові дані деривативів і кількісно визначає рівень ринкового ризику на основі відкритого відсотка та рівня нагріву ринків безстрокових, ф’ючерсних і опціонних ринків.
Графік нижче показує, що більшу частину часу, коли Bitcoin Heater перевищує 0,8, ринок коригується або консолідується. «Але є великі винятки з правила: наприклад, ралі первинного бичачого ринку з листопада 2020 року до першого кварталу 2021 року. […] Ми повинні очікувати, що цей показник буде більш високим у 2024 році (подібно до четвертого кварталу 2020 – 2021 років)»,– заявив Едвардс.
Нагрівач біткойнів |Джерело: Capriole Investments
Аналітик дійшов висновку, що загальна тенденція для біткойна залишається позитивною, а основні дані вказують на сильний бичачий сценарій. Однак він також попередив про потенційні короткострокові ризики на ринку технічних інструментів і деривативів з низькими термінами. За його словами, це звичайне явище в розвитку буль-рану і може запропонувати цінні можливості, якщо відбудуться падіння.
На момент публікації BTC торгувався на рівні 35 626 доларів.
Ціна біткойна знову входить в канал тренду, 2-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
