Після трьох кварталів поспіль спаду криптовалютні та блокчейн-стартапи стали свідками значного зростання венчурних інвестицій.
Згідно з даними, зібраними Galaxy Research, у першому кварталі 2024 року інвестори вклали 2,49 мільярда доларів США в 603 угоди, що означає збільшення фінансування на 29% і збільшення кількості угод на 68% порівняно з попереднім кварталом. Стійке відновлення має бути підтверджено зростанням у наступних кварталах, йдеться у звіті та додається:
«Це було перше зростання як інвестованого капіталу, так і кількості угод за 3 квартали, можливо, сигналізуючи про те, що четвертий квартал 2023 року був «дном», хоча продовження збільшення квартального рівня — і більш значуще збільшення — підтвердить це протягом наступних кварталів».
Кілька факторів вплинули на динаміку інвестицій у цьому кварталі, включаючи впровадження біржових фондів (ETF) біткойн, інновації в таких сферах, як переставлення, модульність і рішення другого рівня біткойн, а також макроекономічні фактори, такі як процентні ставки.
Історична кореляція між цінами на біткойни та інвестиціями венчурного капіталу в криптовалюту послабилася за останній рік. У звіті зазначається, що хоча біткойн продемонстрував значне зростання цін, діяльність венчурного капіталу була в стагнації до недавнього сплеску на початку 2024 року. Однак рівні інвестицій все ще не можна порівняти з тими, які були досягнуті, коли біткойн раніше перевищував 60 000 доларів.
Крім того, 80% інвестованого капіталу в кварталі було спрямовано на стартапи на ранній стадії. Навпаки, компанії на пізнішій стадії зіткнулися з більш жорсткими умовами, оскільки багато великих фірм венчурного капіталу широкого профілю або залишили сектор, або суттєво скоротили свої інвестиції, зазначив Галаксі.
Інвестиційна діяльність у галузі була домінуючою у секторі інфраструктури, на частку якого припадало 24% загального капіталу, залученого в кварталі, включаючи раунд фінансування EigenLayer у розмірі 100 мільйонів доларів. Більше того, сектори Web3 і трейдинг захопили 21% і 17% загального капіталу відповідно.
Географічно Сполучені Штати залишаються домінуючою силою в криптовалютному венчурному просторі: американські стартапи брали участь у 37,3% усіх угод і залучали 42,9% інвестованого капіталу. Далі йде Сінгапур з 10,8% від загальної кількості угод, тоді як Велика Британія має 10,2%, Швейцарія має 3,5%, а Гонконг має 3,2%.
Крім того, Galaxy зазначає, що умови збору коштів залишаються складними, оскільки макроекономічні умови та регуляторна невизначеність тиснуть на галузь:
«На початку 2024 року інвестори вважали, що ставки суттєво знизяться протягом 2024 року, але протягом першого кварталу сильні дані про інфляцію пом’якшили очікування щодо зниження ставок цього року, що допомогло зберегти складне середовище збору коштів для венчурних капіталістів».
