У своєму останньому дописі Чарльз Едвардс, генеральний директор фонду хеджування біткойнів і цифрових активів Capriole, зазначив значний ринковий показник в останньому випуску інформаційного бюлетеня фірми, Оновлення №51. Едвардс вказує на активацію сигналу купівлі «Hash Ribbons», помітну подію, яка історично вказувала на першокласні можливості для купівлі біткойнів.
Біткойн Hash Ribbons Flash Buy Signal
Індикатор Hash Ribbons, вперше представлений у 2019 році, використовує дані майнінгу для прогнозування довгострокових можливостей купівлі на основі економічного тиску майнерів. Сигнал виникає внаслідок зближення короткострокових і довгострокових ковзних середніх хеш-рейту біткойна, зокрема, коли 30-денна ковзна середня падає нижче 60-денної. За словами Едвардса, ця подія «у переважній більшості випадків синхронізована з ширшою слабкістю ринку біткойнів, нестабільністю цін і значними довгостроковими можливостями створення цінності».
Хеш-стрічки Bitcoin |Джерело: Capriole Investments
Поточна капітуляція майнерів, як підкреслив Едвардс, почалася два тижні тому і збігається з коригуванням у гірничодобувному секторі після вдвічі. Цей період часто призводить до припинення операцій і навіть до банкрутства серед менш ефективних майнерів. Едвардс зазначає: «Так само, як ми бачимо сьогодні, ці установки для майнінгу зазвичай поступово припиняються протягом кількох тижнів після халвінгу, що призведе до падіння хешрейтів».
Незважаючи на історичну прибутковість майнерів, особливо зі збільшенням комісії за блокування від нових додатків, таких як Ordinals і Runes, Едвардс припускає, що ринок не повинен випускати з уваги поточні можливості, про які свідчить остання капітуляція майнерів. «Хоча ця капітуляція відбувається, коли майнери загалом були прибутковими, нам було б помилкою не звернути увагу на цю рідкісну можливість», — заявив Едвардс.
Стрічки Hash не обійшлися без критики, і кожен випадок викликав дискусію щодо поточної актуальності та точності сигналу. Едвардс відповів на цю критику, посилаючись на сигнал попереднього року, який співвідносився з торгівлею біткойнами в діапазоні 20 000 доларів США, посилюючи прогнозну силу індикатора. «Кожна подія викликає дебати щодо їх актуальності сьогодні або чому поточний сигнал, можливо, не враховується», — пояснив Едвардс.
Едвардс рекомендує, що найбезпечнішим підходом до використання Hash Ribbons є очікування підтвердження через нове зростання хешрейту та позитивну цінову тенденцію. Він робить висновок: «Найбезпечніше (можливість із найменшою волатильністю) для стратегії Hash Ribbons — це підтвердження покупки Hash Ribbon, яке ініціюється новим зростанням хеш-рейту (30DMA>60DMA) і позитивною ціновою тенденцією (як визначено 10DMA).>20DMA ціни). »
Більш широкий ринковий контекст
Переходячи від технічної до контекстної, Едвардс обговорює мінливий нормативний ландшафт, який нещодавно став більш сприятливим для криптовалют. Схвалення SEC ETF Ethereum, класифікуючи ETH як товар, знаменує значну зміну в регуляторному підході до криптовалют і відображає зростаюче визнання інституцій.
«Рекласифікація Ethereum і схвалення його ETF представляють ключову зміну в урядовій позиції щодо криптовалют», — зазначає Едвардс. «Це може призвести до збільшення інституційної участі та потенційно більшої стабільності на ринках криптовалют».
Крім того, Едвардс вказує на макроекономічні фактори, які можуть вплинути на вартість біткойна. Розширення грошової маси M2 і позиція Федерального резерву щодо процентних ставок покликані стимулювати економічну активність. Однак Едвардс попереджає про потенційні довгострокові наслідки такої політики, такі як інфляція, яка може підвищити привабливість біткойна як захисту від монетарної девальвації.
«Біткойн концептуалізували як альтернативу традиційним фінансовим системам у часи економічного стресу», — зауважує Едвардс. «Поточна економічна політика зміцнює фундаментальні причини існування біткойна і може призвести до більшого впровадження».
Щодо технічного фронту, Едвардс надає аналіз руху ціни біткойна, підкреслюючи недавній прорив і консолідацію вище критичних рівнів опору. Він встановлює умовну середньострокову цільову ціну в 100 000 доларів США, залежно від того, що ринок збереже свій поточний імпульс і щомісячне закриття буде вище критичного порогу в 58 000 доларів США.
На момент публікації BTC торгувався на рівні 69 008 доларів США.
Ціна BTC має подолати $69 500, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
