Спеціалізована фірма біржового фонду (ETF) під назвою YieldMax подала заявку на запуск першого прибуткового продукту ETF на основі акцій біткойн-холдингу Майкла Сейлора MicroStrategy.
Згідно з поданням 7 грудня до Комісії з цінних паперів і цінних паперів США, YieldMax офіційно подала заявку на запуск свого ETF Option Income Strategy на основі акцій MicroStrategy, випуск якого запланований на 2024 рік.
Якщо SEC схвалить, ETF торгуватиме під тикером «MSTY» — лише на одну літеру від існуючого тікеру MicroStrategy «MSTR».
ETF Yieldmax, що очікує на розгляд, використовує стратегію «синтетичного покритого колу», яка передбачає поєднання купівлі опціонів кол і продажу опціонів пут для отримання доходу. Ці надходження розподіляються між власниками MSTY ETF як щомісячні виплати.
Примітно, що ETF ніколи не буде володіти спотовими пакетами акцій MicroStrategy, приносячи прибуток виключно від торгівлі деривативами MSTR. Щоб зменшити потенційні збитки, фонд обмежує свій потенціал зростання 15% прибутком від опціонів колл щомісяця.
Yieldmax стверджує, що місячна прибутковість ETF не залежить безпосередньо від зростання акцій MicroStrategy, а це означає, що інвестори все одно отримуватимуть прибутки від ETF, навіть якщо акції MicroStrategy зазнають значного удару.
Кілька коментаторів на X (раніше Twitter) поставили під сумнів, чому хтось вирішив інвестувати в такий ETF замість того, щоб просто купувати акції компанії або її опціони безпосередньо.
So first we trade the beta of SPX which is BTC, then we trade microstrategy which is the beta of BTC which is the beta of SPX, then we trade yieldmax which is beta of microstrategy which is beta of BTC, which is beta of SPX
Beta of beta of beta of beta, got it https://t.co/LrSXfbnP0X
— Marusha (@mattomattik) December 7, 2023
Дохідні ETF зазвичай продаються консервативним інвесторам, які бажають отримати прибуток трохи вище середнього на найбільш нестабільних частинах фондового ринку. Через обмеження прибутку, встановлені менеджерами фондів, вони розглядаються як обережний, але потенційно більш прибутковий спосіб отримання пасивного доходу від великих коливань цін на акції.
YieldMax пропонує список із 18 подібних продуктів ETF для інших великих технологічних компаній, зокрема Tesla, Apple і Nvidia.
За темою: Величезне зростання біткойна цього року принесло шорт-шорти на 6 мільярдів доларів — S3 Partners
Цього року акціонери MicroStrategy отримали неабияку частку прибутку: за даними TradingView, з 1 січня ціни на акції компанії зросли більш ніж на 290%.
30 листопада співзасновник MicroStrategy Майкл Сейлор оголосив, що компанія придбала додаткові 16 130 BTC приблизно за 593,3 мільйона доларів, середня ціна 36 785 доларів за біткойн.
Станом на 29 листопада MicroStrategy зберігає близько 174 530 BTC, що на момент публікації вартістю приблизно 7,6 мільярда доларів.
