Дослідники з Університету штату Пенсільванія нещодавно проаналізували, чи можуть ставлення та емоційність навколо криптовалюти допомогти передбачити прибуток. Те, що вони знайшли, може різко контрастувати з відповідними фінансовими ринками.
Згідно з дослідницькою роботою команди, соціальні медіа відіграють величезну роль у сприйнятті та активності, тоді як криптовалютна журналістика не є найкращим провісником руху ринку:
«Наші висновки показують, що настрої в соціальних мережах значною мірою передбачають прибутковість криптовалюти, тоді як настрої в ЗМІ цього не роблять».
Дослідники використовували обробку природної мови, щоб проаналізувати мільйони статей фінансових новин і коментарів у соціальних мережах, а також генерували оцінки настроїв за 53 темами та показниками уваги для понад 300 криптовалют.
Потім вони порівняли вихідну правду за певний період часу з відповідними новинами та настроями в соціальних мережах.
Можливо, найцікавішим серед їхніх висновків є їхній висновок про те, що, хоча настрої в соціальних мережах є хорошим прогнозом прибутку криптовалюти, канал премії за ризик – ні.
Канал премії за ризик – це свого роду лінза, через яку споживачі приймають інвестиційні рішення. Це безпосередньо пов’язано з нестабільністю ринку та активів.
За темою: Ілон Маск звинувачує Марка Цукерберга в шахрайстві: Twitter проти Threads
Криптовалюта часто обговорюється як дуже мінливий актив. На типових ринках така нестабільність зазвичай призводить до вищої премії за ризик і нижчого впровадження та активності.
Беручи до прикладу ринок житла, дослідження показують, що коли ринкова волатильність зростає, споживчі настрої падають, і потенційні покупці, як правило, уникають ризику.
Дослідження команди Penn State показує, що це не так у випадку з криптовалютою. У своєму висновку команда пише, що надлишок ринку позитивно пов’язаний із імпульсом, але він «не є позитивним прогнозом волатильності».
«Це говорить про те, – продовжує газета, – що настрої впливають на прибуток через сприйняття ціни та шоки попиту, а не канал премії за ризик».
Зрештою дослідники дійшли висновку, що це може бути пов’язано з великою кількістю споживачів-інвесторів із великими криптовалютними портфелями, активними в криптовалютних соціальних мережах. Вони також припускають, що заслуговують подальші дослідження взаємозв’язку між настроями в соціальних мережах і дохідністю криптовалюти.
