Менеджер криптовалютних фондів Bitwise подала заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на запуск 11 нових криптовалютних біржових фондів (ETF) із «стратегіями» з одним токеном, поширюючи криптовалютні ETF компанії на ринок альткойнів.
Запропоновані фонди пропонуватимуть цільовий вплив на активи, включаючи Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Zcash (ZEC), Bittensor (TAO), Sui (SUI) і Near (NEAR), серед інших, надаючи інвесторам регульований шлях до токенів, які досі переважно торгувалися на біржах криптовалют.
Відповідно до заявки, кожен продукт розроблено як «стратегічний ETF», а не як звичайний транспортний засіб, дотримуючись інструкції на основі правил щодо того, як він отримує вплив на базовий актив.
У широкому сенсі фонди поєднували б прямі спотові холдинги у відповідній криптовалюті з позиціями в біржових продуктах (ETP), які також посилаються на цей актив, і могли б використовувати похідні інструменти для точного налаштування ризику.
Відповідно до заявки, фонд отримає ризик «шляхом прямого інвестування до 60% своїх активів» у токен і «принаймні 40% своїх активів» у цінні папери, випущені одним або декількома біржовими продуктами, які інвестують безпосередньо в токен або забезпечують ризик для нього.
Це робить ці ETF структурно відмінними від існуючих пропозицій Bitwise, які здебільшого є диверсифікованими кошиками криптовалютних акцій (таких як Coinbase), індексами кількох активів або стратегіями на основі ф’ючерсів.
Пропозиції Bitwise щодо криптовалюти
Bitwise вже має достатньо повну лінійку в США. Його спотові продукти включають Bitwise Bitcoin ETF, Bitwise Ethereum ETF, Bitwise Solana Staking ETF і Bitwise XRP ETF, які безпосередньо зберігають відповідні активи.
Що стосується акцій та індексів, Bitwise пропонує ETF криптовалюти Bitwise Industry Innovators ETF, який утримує біржові компанії, пов’язані з криптовалютами, і Bitwise 10 ETF криптовалюти Index, який відстежує перевірений кошик найбільших цифрових активів. Фірма також використовує ф’ючерсні стратегії, побудовані на основі ф’ючерсів CME.
Нові фонди однотокенної стратегії розміщуватимуться поряд із існуючою полицею, але будуть спрямовані на інший тип ризику. Замість диверсифікованих кошиків, кожен ETF зосереджується на одній монеті та застосовує ту саму структуру, засновану на правилах, у сімействі альткойнів, що охоплює децентралізоване фінансування, штучний інтелект та екосистеми рівня 1.
У разі схвалення вони нададуть установам і консультантам рідний для ETF спосіб висловлювати погляди на такі імена, як TAO або SUI, без безпосереднього володіння токенами.
Більш широка хвиля заявок на ETF/ETP криптовалюти
Цей крок відбувається на тлі ширшої хвилі активності ETF та ETP, включаючи заявку Grayscale від 30 грудня на перетворення трасту Bittensor на спотовий ETF на NYSE Arca.
Протягом останніх кількох місяців такі емітенти, як Bitwise, VanEck і 21Shares, також розгортали або шукали схвалення для спотових і тематичних продуктів, пов’язаних з альткойнами, такими як Solana (SOL), XRP (XRP), Dogecoin (DOGE) і Avalanche (AVAX).
У той час як інші емітенти виходять на територію єдиних альткойнів, запускаючи або подаючи заявки на одноразові спотові продукти, пов’язані з окремими токенами або транспортними засобами на тему штучного інтелекту чи DeFi, заявка Bitwise є більш амбітною за масштабом: набір із 11 фондів, створений на основі загального шаблону стратегії, щоб надати американським інвесторам доступ до довгого хвоста альткойнів через ETF.
