Катастрофічний запуск мемкойна Hawk Tuah (HAWK) інфлюенсера Хелі Велча цього тижня був затьмарений звинуваченнями в снайперській діяльності та торгівлі інсайдерською інформацією, коли токен впав на 91% лише за три години. Уелч спростував ці заяви, і влада не оголосила про жодне розслідування. Однак, якщо Комісія з цінних паперів і бірж США або Міністерство юстиції (DOJ) вирішать розслідувати суперечливий запуск, Велч та її команда можуть зіткнутися з серйозним юридичним контролем.
За словами Юрія Брісова, партнера юридичної компанії Digital and Analogue Partners, SEC може висунути цивільні звинувачення у шахрайстві з цінними паперами, стверджуючи про введення в оману або обман під час продажу цінних паперів, якщо HAWK кваліфікується як цінний папір за тестом Хауї. Міністерство юстиції може розглянути питання про висунення кримінальних звинувачень, як-от шахрайство або відмивання грошей, особливо якщо є докази навмисного обману чи фінансових зловживань.
4 грудня Уелч запустив мемкойн HAWK, який ненадовго підскочив до пікової вартості в 490 мільйонів доларів, а потім різко впав на 90% до 30 мільйонів доларів за кілька годин.
Запуск був затьмарений звинуваченнями в інсайдерській торгівлі, а також у тому, що поставки нібито майже повністю контролювалися невеликою кількістю адрес, вимаганням гонорарів і снайперською діяльністю.
Брісов сказав, що чи є звинувачення інсайдерською торгівлею, залежить від того, чи класифікується токен як цінний папір:
«Інсайдерська торгівля традиційно передбачає торгівлю цінними паперами на основі суттєвої, непублічної інформації, що порушує обов’язок довіри чи конфіденційності. У контексті криптовалют законодавча база все ще розвивається. Якби команда Уелча володіла непублічною інформацією про запуск токена або мала заздалегідь узгоджені стратегії продажу значних частин пропозиції, що призвело б до обвалу цін на токен, такі дії могли б бути розглянуті відповідно до законів про шахрайство або маніпулювання ринком».
Велч публічно заперечувала будь-яку інсайдерську діяльність від імені своєї команди або будь-яких афілійованих ключових лідерів думок (KOL).
«Команда не продала жодного токена, і 1 KOL не отримав 1 безкоштовний токен», — сказала вона в дописі X 5 грудня.
«Ми намагалися зупинити снайперів, як могли, через високі гонорари на початку запуску на Метеорі».
Однак сукупні дані Dexscreener і Solana block explorer Solscan показують рядок із понад 80 адрес гаманців, які не придбали токен — що свідчить про те, що їм було виділено токени до запуску — усі вони продали свої активи HAWK за 10 000–365 000 доларів США прибутку..
Джоні Пірович, юрист з питань криптовалют в юридичній фірмі B’das*l, сказав Cointelegraph, що будь-які докази торгівлі на основі інсайдерських знань посилять серйозність будь-яких майбутніх юридичних наслідків для Велч та її команди.
«Отримання прибутку від інсайдерських знань саме по собі є серйозною юридичною проблемою, але свідома брехня або введення громадськості в оману посилює серйозність того, що сталося та що було стверджено», — сказав Пірович.
Відповідальність за запуск memecoin залежить від того, як SEC поводиться з криптовалютними активами на території США. Наразі більшість токенів криптовалюти де-факто розглядаються як цінні папери SEC під керівництвом Гарі Генслера, що означає, що будь-хто, хто випускає токени, повинен зареєструватися в агентстві заздалегідь. Однак статус мемекойнів не ясний.
Незважаючи на те, що мемкойнам часто не вистачає внутрішньої вартості або традиційного забезпечення активами, їх можна вважати цінними паперами, якщо вони продаються таким чином, щоб інвестори очікували прибутку від зусиль промоутера, сказав Брісов.
Кетрін Умі, молодший партнер криптовалютної юридичної фірми OnChain Advisors, сказала, що якщо звинувачення будуть доведені, а токени є цінними паперами, то список потенційних юридичних порушень може включати звинувачення в неадекватному розкритті інформації, неможливість зареєструватися як брокер, незареєстрована брокерсько-дилерська діяльність,порушення закону про інвестиційних радників, і якщо команда не дотримується законів AML/KYC, вонитакож може бути висунуто звинувачення відповідно до Закону про банківську таємницю та Патріотичного акту.
Умі також зазначив, що існує ймовірність того, що Міністерство юстиції може бути залучене до будь-яких потенційних кримінальних звинувачень, зазначивши нещодавню участь агентства в звинуваченні засновника криптовалютного змішувача Bitcoin Fog до 12,5 років ув’язнення.
«SEC також може застосувати цивільні покарання, а інвестори можуть подати колективний позов», — додала вона.
За темою: «суперцикл мемкойнів» уже закінчився?Аналітики зважують
Покарання за шахрайство з цінними паперами варіюються від великих штрафів до максимального покарання у вигляді 25 років ув’язнення, тоді як покарання за маніпулювання ринком варіюються від штрафів у розмірі до 5 мільйонів доларів США до 20 років ув’язнення.
Пірович додав, що досі не ясно, чи вважаються мемекойни цінними паперами на території США чи ні. Крім того, більш про-криптовалютний підхід під час нової адміністрації Дональда Трампа може призвести до того, що правове ставлення до криптовалютних активів суттєво зміниться в найближчі місяці.
«Але звичайні люди, які намагаються заробити на торгівлі мемекойнами, все більше зазнають шкоди та фінансових втрат», — сказав Пірович.
«Якщо Хелі та її команда ще не найняли юридичного консультанта, вони повинні зробити це якомога швидше. Поворот подій, наслідки для постраждалих і звинувачення проти Хелі та її команди надзвичайно тривожні».
Додатковий звіт Йохана Юна.
