Рост біткойну та криптовалюти: причини та перспективи

Ринки біткойнів і криптовалюти сьогодні ростуть, незважаючи на те, що початкова реакція на вчорашній FOMC Федеральної резервної системи (ФРС) США була досить ведмежою. Під час зустрічі ціна біткойна впала з 28 800 доларів до 28 250 доларів, оскільки ринок відреагував на надзвичайно агресивні коментарі Джерома Пауелл.

Голова ФРС ухилився від підтвердження того, що вчорашнє підвищення ставок було останнім у цьому циклі, незважаючи на численні запити журналістів. Він також підкреслив, що в поточному сценарії ФРС немає місця для зниження ставок цього року. З іншого боку, у своїй заяві про підвищення ставок ФРС опустила попередні зауваження, які анонсували подальше підвищення.

Bullish ? https://t.co/k4DiOUwl2T

— Jake Simmons (@realJakeSimmons) May 3, 2023

Чому біткойн і криптовалюта сьогодні ростуть?

Той факт, що біткойн і більш широкий ринок криптовалют сьогодні зростає, ймовірно, пов’язаний з тим, що, незважаючи на всі зусилля Пауелл, ринок очікує повороту, тобто паузи в підвищенні ставок на наступному засіданні FOMC 14 червня.

Причина: у березні більшість учасників FOMC заявили, що остаточна ставка для цього циклу посилення становитиме від 5% до 5,25%, що є рівним значенням ставки федеральних фондів учора. Інструмент FedWatch від CME показує, що переважна більшість 99,2% очікують паузи в червні.

Понад 85% очікують першого зниження ставки вже у вересні. Загалом наразі ринок очікує щонайменше три зниження ставок (до 4,25–4,5 базисних пунктів) до кінця року.

І навіть Девіс з JP Morgan вважає, що «це безумовно кінець циклу походів для ФРС». Представник найбільшого банку США за депозитами також вважає, що зниження ставки ФРС може відбутися «вже у вересні».

Прогнози є надзвичайно позитивними для біткойнів і криптовалют, оскільки ризикові активи традиційно найбільше виграють від стриманої монетарної політики, оскільки у фінансову систему надходить більше ліквідності. З іншого боку, інвестори в біткойн, можливо, знову відреагували на поглиблення банківської кризи в США.

Як і у випадку з крахом Silicon Valley Bank і First Republic Bank, BTC відчув різке зростання вчора, оскільки PacWest (PACW) у Лос-Анджелесі впав приблизно на 60% під час торгів у позаурочний час. За чутками, регіональний банк шукає покупця та розглядає інші стратегічні варіанти, повідомляє Bitcoinist. Ходять чутки, що інтерес до купівлі невеликий, тому PacWest може стати наступним доміно.

Очікується подальший імпульс зростання?

Індекс долара (DXY) на фоні рішення Європейського центрального банку (ЄЦБ) щодо ставки може забезпечити подальше зростання. Як пояснив аналітик Тед (@tedtalksmacro), очікується, що сьогодні DXY сильно підвищиться:

Зростання на 50 базисних пунктів і індекс долара повинні завершити день значно нижче. Підйом на 25 біт/с, і я очікував би невеликого відскоку.

DXY продовжив падати вчора після засідання FOMC і наразі лише трохи вище багатомісячної підтримки на рівні 101. Якщо рівень проб’ється, DXY може зіткнутися з глибшим падінням, біткойн може значно виграти завдяки своїй зворотній кореляції.

Рух до $30 000 може бути наступним, якщо підтримка в $28 800 збережеться. Однак спочатку проведіть розгортку, якщо відкритий інтерес здається необхідним, оскільки довгі позиції на ф’ючерсному ринку знову нагріваються (під час бічного руху).

Біткойн агрегований відкритий процентний графік |Джерело: Coinalyze

На момент публікації ціна біткойна становила 29 086 доларів.

Ціна біткойна, 2-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com