Біткойн проходить фазу консолідації після того, як у середині березня відзначив новий історичний максимум у 73 777 доларів. З тих пір щоденні ціни закриття біткойна демонстрували значну стриманість, ніколи не піднімаючись вище 71 500 доларів і не підтримуючи мінімальний рівень вище 54 000 доларів, хоча спостерігали суттєвий внутрішньоденний мінімум до 49 000 доларів. Цей етап консолідації підштовхнув індекс страху та жадібності до обережної оцінки «страх» 30, виявивши атмосферу побоювань серед трейдерів, які часто потрапляють під удари нестабільної ринкової динаміки.
Чи є 60 000 доларів США новими 10 000 доларів за ціну біткойна?
Незважаючи на панування нервів на ринку, деякі експерти ринку вважають, що це потенційна можливість для покупки, яка нагадує аналогічні ринкові умови, які спостерігалися в 2019 році. Експерт Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт зазначив через X: «Біткойн зараз коштує близько 50-70 тисяч доларів за останні 6 років. місяців начебто нагадує торгівлю біткойнами близько 7–10 тисяч доларів США з середини 2019 року до початку та середини 2020 року».
Він визнає складність порівняння історичних і поточних графіків, підкреслюючи, що хоча історичні закономірності не повинні диктувати майбутні результати, порівняльна динаміка пропонує глибокі паралелі. «Очевидно, я знаю, що не варто ототожнювати історичні та поточні чарти.я знаю всі відмінності поточної динаміки цін тощо. 10 тис. доларів США були набагато далі від 20 тис. доларів США + ATH, якими є 60 тис. доларів. Але давай — посміхнися з мене. Я можу це прийняти”, – додав Сейффарт.
Джеймс «Checkmate» Check, провідний мережевий аналітик і співзасновник Checkonchain, погодився із спостереженням Сейффарта. «Подібність між консолідацією 2024 року та тією, яку ми пережили в 2019 році, є дивною та неймовірною».
У 2019 році ринок помітно підскочив з 4000 доларів США до 14 000 доларів США протягом трьох місяців, значною мірою підштовхнувши схему PlusToken Ponzi в Китаї, яка поглинула приблизно 2% загальної кількості біткойнів в обігу на той час. Після цього відбувся масовий розпродаж цих придбаних монет на Huobi китайською КПК, що призвело до тривалої нестабільності ринку аж до різкого спаду в березні 2020 року.
Проводячи паралель, Чек зазначив, що подібна послідовність розгорталася в 2024 році, коли ринок піднявся з 40 000 доларів США до 73 777 доларів США, що каталізувалося значним поглинанням спотових ставок від спотових ETF у США, що поглинуло близько 5% пропозиції біткойнів. На зміну цьому відбулися значні продажі з боку урядів США та Німеччини, включно з приблизно 70 000 BTC, які сприяли стійкому падінню ринку до розкручування ієни Carry Trade 5 серпня.
«Серйозно, це справді дивно, наскільки ці події схожі, і це лише на основі подій у заголовках. Під поверхнею є ще більше доказів», – підсумував Чек. Він поділився кількома показниками мережі, які підкреслюють велику схожість.
Його діаграма «Накладні витрати на постачання під час консолідації 2024 року» показала, що 6-місячна сума витрачених монет старше 1 року була дуже схожою на історичні зміни. У 2019 році цією когортою було переміщено 1,75 мільйона BTC;для порівняння, у 2024 році, станом на сьогодні, було мобілізовано 1,9 мільйона BTC. Варто відзначити, що на великі організації, включаючи Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), уряд Німеччини та уряд США, припадає близько 454 000 BTC цього руху.
Накладні витрати на постачання протягом 2024 Чоп-консолідація |Джерело: X @_Checkmatey_
Додаткові дані аналізу Check показали «реалізований прибуток» протягом цих періодів. У 2019 році за шість місяців було продано 3,4 мільйона BTC з прибутком. У 2024 році цей показник становить 3,33 мільйона BTC.
Реалізований прибуток (сума за 6 місяців) |Джерело: X @_Checkmatey_
Однак аналіз реалізованих збитків показує різкий контраст між двома періодами. У 2019 році збитки становили 30% від прибутку, що вказує на те, що ринок переповнений страхом інвесторів і готовністю продавати зі збитками. І навпаки, у 2024 році збитки становлять лише 10% від прибутку. Це порівняння демонструє, як ринкові настрої змінилися з 2019 до 2024 року, причому інвестори в 2024 році виглядали більш впевненими та менш схильними до паніки продавати.
Реалізований збиток (сума за 6 місяців) ||Джерело: X @_Checkmatey_
На момент публікації BTC торгувався на рівні 59 689 доларів.
Ціна біткойна, 1-денний графік |Джерело: BTCUSDT на TradingView.com
