Великий криптовалютний трейдер втратив приблизно 8,2 мільйона доларів після того, як ставка з кредитним плечем на ринку безстрокових зобов’язань ARC зіпсувалася на децентралізованій платформі деривативів Lighter, що змусило біржу використати резервну ліквідність і запустити автоматичне зменшення боргу для управління ризиками.
У серії публікацій на X платформа пояснила, що кит створив дуже велику довгу позицію протягом кількох днів, збільшивши загальний відкритий інтерес на ринку ARC (ARC) до приблизно 50 мільйонів доларів, тоді як приблизно 600 трейдерів і маркет-мейкерів зайняли протилежну сторону.
Угода почала провалюватися, коли ціна ARC впала близько 18:00 за східним часом у середу. Приблизно 2 мільйони доларів позиції було ліквідовано в книзі замовлень, а позицію, що залишилася, було переміщено до пулу постачальників ліквідності (LLP) Lighter, де вона оброблялася в категорії стратегії високого ризику.
Потім платформа активувала автоматичне зменшення боргу (ADL), тобто деякі прибуткові короткі трейдери були частково закриті, щоб система могла безпечно розгорнути позицію. У якийсь момент LLP ненадовго поглинула близько 200 мільйонів ARC, вартістю приблизно 14,7 мільйона доларів, перш ніж позиція була скорочена ще більше, оскільки ціни продовжували падати.
Ліміти ризику обмежують втрати LP до 75 000 доларів США
Навіть при великій ліквідації втрати для постачальників ліквідності були обмеженими. Лайтер сказав, що постраждали лише близько 75 000 доларів США, тому що ринок ARC було виділено в окрему групу ризиків, а не піддало відкриттю весь фонд ліквідності біржі. Короткі трейдери, які займали позиції проти кита, були прибутковими.
«Зрештою, великий трейдер на довгу позицію втратив близько 8,2 млн доларів США (USDC), LLP втратив 75 тисяч, а трейдери на короткі позиції, які ризикнули робити ставки проти цієї позиції, були прибутковими», — написав Лайтер.
Після інциденту Lighter додала на ринок нові гарантії. У спливаючому повідомленні на своєму веб-сайті платформа повідомила, що ввела ліміт відкритого відсотка на ARC у розмірі 40 мільйонів доларів США та перевела пару під стратегію обмеженої ліквідності з розподіленим капіталом приблизно 100 000 доларів США. Якщо цю ліквідність вичерпано, система тепер автоматично переходить до ADL, щоб закрити ризик.
Біржа також повідомила, що подібні обмеження можуть бути застосовані до інших активів.
Проблеми маніпуляції на децентралізованих платформах
Інцидент стався на тлі занепокоєння щодо маніпулювання цінами на децентралізованих торгових платформах. У серпні минулого року чотирьох китів звинуватили в маніпулюванні ціною токена Plasma (XPL) на Hyperliquid після того, як за кілька хвилин актив підскочив приблизно на 200% і перевищив $1,80.
У червні протокол DeFi Resupply також зазнав порушення безпеки на своєму ринку wstUSR, що призвело до збитків приблизно на 9,6 мільйона доларів після того, як зловмисник маніпулював цінами через його інтеграцію з синтетичним стейблкойном cvcrvUSD.
Терміни в новині
- Кредитне плече
- Торгівля позиковими коштами: з плечем 10× позиція в 10 разів більша за власні гроші, а прибуток і збиток зростають у тій самій пропорції.
- Деривативи
- Фінансові контракти, ціна яких залежить від іншого активу: ф'ючерси, опціони, свопи. На криптовалютному ринку обсяг деривативів у кілька разів більший за спотову торгівлю.
- Ліквідність
- Можливість швидко купити чи продати актив за ціною, близькою до ринкової, без помітного руху ціни.
- Кит
- Власник дуже великої кількості монет, здатний своїми угодами рухати ціну.
