Компания по управлению активами Valkyrie сделала значительный шаг, подав заявку на создание фьючерсного биржевого фонда (ETF) Ether или Ethereum (ETH) под названием Valkyrie Ethereum Strategy ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
ETF Valkyrie Ether Futures включает безопасные залоговые инвестиции
Согласно документам, поданным 16 августа, предлагаемый ETF не будет напрямую инвестировать в эфир, родной токен блокчейна Ethereum. Вместо этого он стремится приобрести портфель фьючерсных контрактов на эфир.
Эти контракты торгуются на товарных биржах, зарегистрированных Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), в основном на контрактах, торгуемых на Чикагской товарной бирже (CME).
Стоимость этих фьючерсных контрактов будет определяться справочной ставкой эфира CME CF, которая отслеживает цену эфира на выбранных биржах.
Согласно заявке, Фонд намерен использовать «скользящую» стратегию для управления истечением срока действия фьючерсных контрактов. По мере приближения срока действия контрактов они будут заменены аналогичными контрактами с более поздним сроком действия.
Эти контракты позволяют инвесторам спекулировать на будущем движении цены эфира, не владея цифровым активом напрямую.
Помимо фьючерсных контрактов на эфир, Фонд будет инвестировать свои оставшиеся активы в наличные деньги, инструменты, подобные наличным деньгам, или высококачественные ценные бумаги, которые в совокупности называются «Залоговые инвестиции».
Они могут включать ценные бумаги правительства США, фонды денежного рынка и корпоративные долговые ценные бумаги с рейтингом инвестиционного уровня или сопоставимого качества. Залоговые инвестиции служат цели обеспечения ликвидности и удовлетворения маржинальных требований для фьючерсного портфеля Фонда.
Кроме того, Фонд может заключать соглашения об обратном выкупе, чтобы поддерживать желаемый уровень воздействия фьючерсных контрактов на эфир.
Ожидается, что эти факторы положительно скажутся на предлагаемом ETF Ether в глазах SEC, поскольку он соответствует их требованиям. Поэтому есть оптимизм в отношении многообещающего решения в поддержку приложения Ether ETF.
Рынок опционов поддерживает BTC и ETH на фоне сильной экономики США
Сила экономики США привела к тому, что индекс доллара США (DXY) показал высокие результаты, оказывая постоянное давление на рынок криптовалют. Однако, несмотря на проблемы с ликвидностью, постепенное снижение цен на биткоин (BTC) и ETH не превзошло ожиданий.
К счастью, рынок опционов продолжает оказывать существенную ценовую поддержку BTC и ETH, обеспечивая стабильность без внешней ликвидности.
Платформа управления цифровыми активами Blofin внимательно проанализировала рынок опционов и выявила важные факторы, способствующие постоянной поддержке BTC и ETH.
Положительная гамма повлияла на BTC, «закрепив» его цену на отметке в 29 000 долларов. Аналогичным образом, для ETH поведение маркет-мейкеров, хеджирующих цену реализации в размере 1800 долларов, также оказало поддержку, предотвратив более резкое снижение его цены.
Несмотря на общую поддержку со стороны рынка опционов, анализ Блофина выявляет несоответствие в настроениях блочных трейдеров по отношению к BTC и ETH.
Трейдеры блоков, которые обычно совершают крупные сделки, больше верят в устойчивость BTC, чем ETH. Это предпочтение может быть связано с устоявшейся позицией BTC как ведущей криптовалюты и ее репутацией надежного средства сбережения.
В целом анализ Блофина подчеркивает решающую роль рынка опционов в поддержке BTC и ETH в условиях нехватки ликвидности. Положительный гамма-эффект и действия маркет-мейкеров по хеджированию способствовали поддержанию стабильности обеих криптовалют.
Нисходящий тренд ETH на 1-дневном графике. Источник: ETHUSDT на TradingView.com.
На момент написания вторая по величине криптовалюта по объему торгов торгуется на уровне 1825 долларов. Следуя по стопам Биткоина, Ethereum испытал снижение на 0,8% за последние 24 часа, что еще больше расширило тенденцию к снижению за последние 30 дней, что привело к снижению на 4% за этот период.
Избранное изображение от iStock, диаграмма от TradingView.com
